FRANKFURT, Jerman (AP) – Bank sentral Jerman akhirnya memulihkan sebagian besar dari miliaran pinjaman yang gagal bayar oleh anak perusahaan lokal Lehman Brothers ketika bank investasi AS gagal pada 2008.
Anak perusahaan Lehman di Jerman, Lehman Brothers Bankhaus, berutang kepada Bundesbank €8,5 miliar ($11,36 miliar) ketika Bundesbank dan induknya di Amerika mengajukan kebangkrutan. Anak perusahaan dapat meminjam dari bank sentral seperti bank lain dengan menawarkan agunan, dalam hal ini 33 sekuritas terpisah.
Bundesbank mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka sekarang telah merestrukturisasi dan menjual agunan tersebut. Hasil dari penjualan, bersama dengan pembayaran penebusan dan bunga yang diperoleh dari sekuritas, menghasilkan pemulihan sebesar €7,4 miliar. Dan dia mengharapkan untuk menutup setidaknya sebagian dari sisanya, ditambah bunga, dari proses kebangkrutan.
Pemulihan tersebut membantu menyusutkan jumlah total gagal bayar Eurosystem – jaringan bank sentral Eropa di bawah perlindungan Bank Sentral Eropa – dari €5,6 miliar pada akhir tahun 2008 menjadi €300 juta pada akhir tahun lalu.
Bank Sentral Eropa di Frankfurt, Jerman, menetapkan kebijakan moneter, termasuk suku bunga, untuk 17 negara anggota euro – termasuk Jerman. Namun, operasi kreditnya, seperti pinjaman ke Lehman, dilakukan oleh bank sentral nasional negara anggota, seperti Bundesbank.
Awal tahun ini, Bundesbank mengatakan telah menjual barang terbesar dalam portofolio agunan Lehman – pinjaman properti yang dibundel sebagai sekuritas dan disebut Excalibur – ke perusahaan ekuitas swasta Lone Star seharga €1,4 miliar. Excalibur memiliki nilai nominal €2,16 miliar.
Lehman Brothers Bankhaus adalah sarana utama kelompok Lehman menggunakan pembiayaan bank sentral di Eropa. Induknya di Amerika, Lehman Brothers Holding Inc., mengajukan kebangkrutan pada 15 September 2008. Kegagalan tersebut memperparah gejolak keuangan global saat itu dan turut memicu resesi global. Bundesbank mengatakan masih berutang €3,5 miliar oleh Lehman Brothers Holdings Inc. berutang, tetapi mengharapkan pembayaran lebih lanjut dari proses kebangkrutan.
Bundesbank menunjukkan bahwa mereka tidak membeli sekuritas tersebut melalui keputusan investasinya sendiri, tetapi menerimanya berdasarkan aturan agunan yang berlaku saat itu.
Banyak investasi kompleks yang didukung oleh pinjaman real estat menjadi tidak likuid pada hari-hari panik setelah kegagalan Lehman, yang berarti mereka tidak memiliki pembeli dan sulit untuk mengatakan nilainya. Namun, jika pinjaman yang mendukungnya dilunasi, mereka dapat mempertahankan setidaknya sebagian dari nilainya.
Eurosystem telah memperketat kontrol risiko sebagai akibat dari kegagalan Lehman, kata pernyataan Bundesbank. ECB mengatakan mengelola risiko gagal bayar dengan memastikan jumlah pinjaman kurang dari nilai nominal sekuritas yang diterimanya, memberikannya margin keamanan terhadap kemungkinan agunan akan jatuh nilainya setelah gagal bayar.
