ALBANY, N.Y. (AP) – Komisi Sekuritas dan Bursa telah menolak usulan pemegang saham dari pengawas keuangan New York yang akan meminta dua bank besar untuk mengungkapkan karyawan mana yang dapat mengalami kerugian besar karena portofolio dan insentif bonus mereka.

Dalam surat baru-baru ini kepada Wells Fargo dan Bank of America, staf SEC mengatakan “tampaknya ada dasar” untuk pandangan mereka bahwa pengungkapan tersebut akan berlaku untuk operasi bisnis biasa dan dapat dikecualikan dari pemungutan suara pemegang saham. Kedua bank meminta izin SEC untuk tidak memasukkan usulan resolusi Pengawas Keuangan New York Thomas DiNapoli dalam pernyataan proksi mereka.

Wells Fargo mengatakan pihaknya telah melakukan pengungkapan publik secara luas mengenai manajemen risiko dan kompensasinya. Bank of America mengatakan proposal tersebut ditulis secara luas sehingga berpotensi berlaku bagi setiap karyawan yang menjadikan perusahaan tersebut bertanggung jawab atas diskriminasi atau pelecehan. Kedua bank menolak berkomentar lebih lanjut pada hari Senin.

DiNapoli, wali dana pensiun New York senilai $173 miliar, meminta divisi keuangan perusahaan SEC untuk mempertimbangkan kembali. Pengacaranya menulis bahwa karakterisasi awal lembaga tersebut terhadap proposal pemegang saham adalah “salah” dan berlaku lebih sempit pada pegawai bank yang mendapatkan bonus insentif.

Proposal pemegang saham meminta dewan direksi masing-masing bank untuk mengidentifikasi karyawan yang memiliki kemampuan untuk mengekspos mereka “terhadap kemungkinan kerugian material” berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum. Di antara semua yang teridentifikasi, mereka meminta jumlah karyawan per divisi, total “kompensasi berbasis insentif” dan porsi bonus bergantung pada “ukuran kinerja jangka pendek dan jangka panjang.”

Dengan investasi dana di bank senilai $1,2 miliar, DiNapoli mengatakan dia ingin memantau dan membatasi risiko dengan lebih baik. Dia mengatakan pendekatan investasi yang beresiko tinggi dan memberikan imbalan yang tinggi dan penekanan pada keuntungan jangka pendek, tanpa penilaian penuh terhadap kemungkinan kerugiannya, merupakan kontributor utama jatuhnya pasar keuangan pada tahun 2008-2009.

“Kecuali bank lebih memperhatikan praktik pembayaran berbasis insentif, pemegang saham akan terus menghadapi risiko yang tidak perlu,” kata DiNapoli, Senin. “SEC harus mempertimbangkan kembali keputusannya dan meninjau fakta permintaan kami.”

Glenn Davis, direktur riset Dewan Investor Institusional, mengatakan proposal tersebut “mengakui bahwa potensi orang dalam untuk melakukan kerusakan serius tidak hanya terbatas pada para eksekutif puncak.” Dewan nirlaba, yang mengkampanyekan hak-hak pemegang saham, yakin mereka harus dapat memberikan suara pada resolusi yang diusulkan, katanya.

Komisi itu sendiri mengusulkan peraturan untuk pengungkapan risiko lebih lanjut guna melarang pembayaran berbasis insentif yang diyakini regulator “mendorong pengambilan risiko yang tidak tepat oleh lembaga keuangan dengan memberikan kompensasi berlebihan atau yang dapat mengakibatkan kerugian finansial yang material.” Proposal yang dikeluarkan pada tahun 2011 masih menunggu keputusan.

“Kami percaya bahwa kompensasi insentif yang dibayarkan oleh lembaga keuangan besar kepada stafnya yang berada dalam posisi menyebabkan lembaga tersebut mengambil risiko yang tidak pantas yang dapat mengakibatkan kerugian finansial yang signifikan bagi lembaga tersebut merupakan masalah kebijakan yang signifikan,” kata pengacara- penasihat. Adam Turk dari Divisi Keuangan Korporat SEC minggu lalu menulis tentang usulan resolusi Bank of America yang diajukan DiNapoli. “Namun, proposal tersebut berkaitan dengan kompensasi yang dibayarkan kepada setiap karyawan yang memiliki kemampuan untuk mengekspos Bank of America terhadap kemungkinan kerugian material tanpa memperhatikan apakah karyawan tersebut menerima kompensasi insentif dan oleh karena itu, dalam pandangan kami, tidak fokus pada masalah kebijakan yang signifikan. bukan. .”

Dalam permohonan peninjauan kembali, pengacara Michael Barry menulis bahwa permintaan pengawas keuangan terkait langsung dengan masalah kebijakan tersebut.

“Usulan tersebut hanya mencari informasi mengenai kompensasi berbasis insentif yang dibayarkan kepada karyawan dalam posisi menyebabkan BoA menderita kerugian finansial secara material,” tulisnya.

Dia juga mendesak SEC untuk mempertimbangkan kembali resolusi Wells Fargo.