WASHINGTON (AP) – Ketua Komisi Sekuritas dan Bursa mengatakan badan tersebut akan mulai mewajibkan perusahaan dan individu untuk mengakui kesalahannya dalam beberapa penyelesaian besar.
Saat ini, berdasarkan praktik yang sudah berlangsung lama, SEC mengizinkan perusahaan dan individu untuk menyelesaikan tuntutan tanpa mengakui atau menyangkal melakukan kesalahan. Kritikus, termasuk seorang hakim federal, mengeluh bahwa kebijakan tersebut tidak menghalangi pelaku kejahatan berulang kali.
Mary Jo White mengatakan SEC sekarang akan menuntut pengakuan atas kesalahan dalam kasus-kasus yang melibatkan penipuan serius atau kerugian bagi investor, dan di mana “sangat penting untuk mendapatkan pengakuan dan akuntabilitas publik.” Dia mengumumkan rencana perubahan kebijakan pada hari Selasa di sebuah konferensi yang diselenggarakan oleh The Wall Street Journal.
Pada saat yang sama, White mengatakan SEC akan mempertahankan “tidak ada pengakuan atau penolakan” untuk sebagian besar kasus penegakan hukum. Dia menyebutnya sebagai alat penting untuk memenangkan penyelesaian dan dengan cepat mendapatkan uang dari investor untuk mengkompensasi kerugian mereka.
“Hal ini akan terjadi berdasarkan kasus per kasus sampai batas tertentu,” kata White.
Kebijakan “tidak mengakui atau menolak” mendapat sorotan dalam penyelesaian yang dicapai SEC dengan perusahaan keuangan besar, termasuk Citigroup dan JPMorgan Chase, atas tindakan mereka dalam menjual obligasi hipotek pada tahun-tahun menjelang krisis keuangan.
Para pembela kebijakan ini termasuk pendahulu White, Mary Schapiro. Mereka mengatakan bahwa perubahan kebijakan dapat menyumbat pengadilan dengan kasus-kasus yang jika tidak ditangani dengan cepat.
SEC hanya memiliki otoritas sipil. Dalam sambutannya pada hari Selasa, White mencatat bahwa beberapa lembaga federal lainnya yang menjalankan otoritas sipil juga menggunakan “tidak mengakui atau menyangkal.” Dia mengakui bahwa beberapa perusahaan keuangan atau eksekutif mungkin tidak bersedia menyelesaikan kasus jika dipaksa mengakui kesalahannya, sehingga SEC harus menuntut mereka di pengadilan.
“Anda harus selalu siap untuk mengajukan tuntutan hukum,” kata White kepada wartawan setelah pernyataannya.
Sebuah memo yang dikirim pada hari Senin kepada staf penegakan badan tersebut dari dua direktur asosiasi divisi tersebut mengatakan mungkin tepat untuk meminta pengakuan atas kesalahan dalam kasus-kasus yang melibatkan kerugian terhadap sejumlah besar investor atau melibatkan investor atau pasar dalam risiko yang berpotensi menyebabkan kerugian serius. .
Kasus-kasus di mana terdakwa menghalangi penyelidikan SEC juga dapat memenuhi syarat, kata memo itu.
Pada bulan Januari 2012, SEC mengubah kebijakan untuk menghilangkan “tidak mengakui atau menyangkal” dalam penyelesaian di mana otoritas seperti Departemen Kehakiman mengajukan tuntutan pidana terkait terhadap perusahaan atau individu, dan perusahaan atau orang tersebut mengakui bersalah dalam menyelesaikan tuntutan pidana tersebut. . Kebanyakan penyelesaian SEC tidak termasuk dalam kategori tersebut.
Pada bulan November 2011, Hakim Distrik AS Jed Rakoff membatalkan penyelesaian $285 juta antara SEC dan Citigroup atas penjualan sekuritas hipotek karena dia tidak dapat mengatakan apakah kesepakatan itu adil. Dengan mengizinkan Citigroup untuk tidak mengakui atau menyangkal tuduhan tersebut, kata Rakoff, SEC membuatnya mustahil untuk menentukan apakah jumlah penyelesaian sesuai dengan fakta dalam kasus tersebut.
Pada bulan April, hakim federal lainnya menyetujui pembayaran $602 juta yang akan menyelesaikan tuduhan perdagangan orang dalam terhadap SAC Capital Advisors – penyelesaian perdagangan orang dalam terbesar yang pernah ada – tetapi dia menjadikannya bersyarat sambil menunggu keputusan pengadilan banding dalam kasus Citigroup.
Hakim Distrik AS Victor Marrero mengatakan pembayaran penyelesaian itu adil, tetapi mengatakan dia “terganggu” oleh gagasan bahwa CR Intrinsic Investors LLC, dana yang berafiliasi dengan SAC milik miliarder Steven Cohen, dan lainnya dapat melakukan pembayaran besar untuk menyelesaikan tuduhan tersebut tanpa mengakuinya. atau menyangkal bahwa mereka terlibat dalam insider trading
