NEW YORK (AP) – Wall Street menyambut hangat T-Mobile US Inc., kombinasi baru dari T-Mobile USA dan MetroPCS, pada hari pertama perdagangannya.
Harga sahamnya berada pada $16,45 pada perdagangan tengah hari Rabu, naik 87 sen, atau 5,5 persen, dari nilai saham MetroPCS pada penutupan Selasa. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan gabungan tersebut menarik minat investor baru.
Transaksi ini disusun sebagai merger terbalik. T-Mobile USA yang lebih besar, yang merupakan anak perusahaan sepenuhnya dari Deutsche Telekom AG Jerman dan karenanya tidak memiliki pencatatan saham sendiri, diakuisisi oleh MetroPCS Communications Inc. “mengakuisisi” dan mewarisi pencatatan sahamnya. Namun, Deutsche Telekom memiliki 74 persen saham perusahaan gabungan baru tersebut.
Saham tersebut diperdagangkan dengan simbol ticker baru, “TMUS,” di New York Stock Exchange.
Analis Goldman Sachs Matthew Niknam memulai liputan pada hari Rabu dengan peringkat “Beli” dan target harga $22. Kesepakatan dalam industri nirkabel AS sedang berada pada puncaknya, dan Niknam yakin Deutsche Telekom bersedia menjual sahamnya di perusahaan tersebut.
AT&T Inc. mencoba membeli T-Mobile USA pada tahun 2011 dengan tawaran yang jauh lebih tinggi dari nilai pasar saat ini, namun kesepakatan tersebut gagal karena tentangan dari regulator. Perusahaan TV satelit Dish Network Corp. membuat tawaran yang tidak diminta untuk no. 3 operator nirkabel Sprint Nextel Corp. diluncurkan, tetapi Sprint telah setuju untuk menjualnya ke Softbank Corp. untuk menjual dari Jepang. Ada spekulasi bahwa T-Mobile bisa menjadi target Dish berikutnya jika tawaran Sprint ditolak.
T-Mobile, no. 4 operator seluler AS, menambah 9 juta pelanggan MetroPCS menjadi 34 juta pelanggannya. Perusahaan gabungan ini akan terus menjadi Sprint Nextel Corp No.3. tertinggal dalam ukuran.
Diharapkan tidak ada perubahan langsung bagi pelanggan kedua perusahaan, dan T-Mobile berencana mempertahankan merek “MetroPCS”. Namun, dalam dua tahun ke depan, perusahaan akan menutup jaringan MetroPCS, yang berarti telepon MetroPCS pada akhirnya akan berhenti berfungsi. T-Mobile akan menggunakan ruang yang tersedia di gelombang udara untuk meningkatkan jangkauan dan kecepatan datanya sendiri.
Pada bulan Maret, T-Mobile membatalkan kontrak layanan konvensional dua tahun dan memilih menjual ponsel dengan paket cicilan. Perusahaan menjadikan perubahan ini sebagai pusat pemasarannya, dan menamakan dirinya “On-Carrier”. Ini merupakan terobosan terhadap praktik industri dan mencerminkan fakta bahwa T-Mobile kesulitan menarik orang ke rencana berbasis kontraknya. Telah kehilangan pelanggan dari rencana ini selama dua tahun.
MetroPCS, sementara itu, mulai kehilangan pelanggan tahun lalu setelah bertahun-tahun mengalami pertumbuhan. Perusahaan ini menjual layanan telepon murah kepada pelanggan perkotaan berpenghasilan rendah, yang sering mengantri di tokonya untuk membayar biaya bulanan secara tunai.
Pemegang saham MetroPCS menerima $4,05 tunai dan setengah saham TMUS untuk setiap saham MetroPCS.
Dewan MetroPCS setuju untuk menjual ke T-Mobile pada bulan Oktober, tetapi pemegang saham dan firma penasihat pemegang saham menyebut tawaran tersebut tidak cukup. T-Mobile meningkatkan tawarannya tiga minggu lalu dengan mengurangi jumlah utang yang akan ditransfer ke perusahaan baru dan menurunkan tingkat bunga utang. Penawaran yang ditingkatkan mendapat persetujuan pemegang saham minggu lalu.
Perusahaan baru ini bernilai $11,8 miliar pada harga hari Rabu, dan saham Deutsche Telekom bernilai $9 miliar. Dengan demikian, ini merupakan hadiah hiburan dibandingkan dengan $39 miliar yang disetujui AT&T untuk dibayarkan dua tahun lalu.
Presiden dan CEO perusahaan gabungan tersebut adalah John Legere, dan T-Mobile akan mempertahankan kantor pusatnya di Bellevue, Washington. Mantan wakil ketua dan kepala keuangan MetroPCS J. Braxton Carter akan menjabat sebagai kepala keuangan, dan perusahaan mempertahankan “kehadiran signifikan” di kantor pusat lama MetroPCS di Richardson, Texas.
Ini akan memiliki 11 anggota dewan, termasuk dua direktur MetroPCS. Wakil CEO dan CFO Deutsche Telekom Tim Höttges akan menjabat sebagai ketua.
