Pfizer mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya tidak bermaksud untuk mengajukan tawaran pengambilalihan perusahaan obat Inggris AstraZeneca, sehingga membatalkan kesepakatan terbesar dalam sejarah industri tersebut untuk saat ini.
Pengumuman tersebut muncul seminggu setelah dewan direksi AstraZeneca menolak proposal pembelian senilai $119 miliar dari Pfizer, produsen obat terbesar kedua di dunia berdasarkan pendapatan.
Keputusan tersebut mengakhiri upaya yang menimbulkan kekhawatiran mengenai prospek PHK, penutupan fasilitas, dan hilangnya kepemimpinan sains di Inggris, di mana AstraZeneca yang berbasis di London adalah produsen obat terbesar kedua di belakang GlaxoSmithKline PLC.
Karena Pfizer masih perlu menemukan cara baru untuk bertumbuh, beberapa analis yakin penutupan ini hanya jeda sementara.
Pfizer memiliki waktu hingga pukul 17.00 waktu setempat di London pada hari Senin untuk memperpanjang penawaran pasti untuk AstraZeneca atau menyatakan niatnya untuk tidak melakukannya. Berdasarkan undang-undang Inggris, Pfizer kini tidak dapat mengajukan penawaran lagi selama enam bulan, meskipun perusahaan dapat melakukannya segera setelah 90 hari jika AstraZeneca mengundang penawaran lain.
Pfizer, produsen Lipitor dan Viagra, telah menggugat AstraZeneca no. 8 dan mengatakan bahwa bisnis mereka akan menjadi lebih kuat jika digabungkan.
Pekan lalu, perusahaan menaikkan penawaran saham dan tunai untuk ketiga kalinya tahun ini menjadi $93 per saham. Namun AstraZeneca menolak tawaran tersebut beberapa jam kemudian, dengan mengatakan bahwa pihaknya meremehkan perusahaan tersebut, yang menjanjikan obat-obatan baru dalam proses produksi.
Pada hari Senin, ketua dan CEO Pfizer Ian Read menegaskan kembali bahwa tawaran terbaru Pfizer “menarik dan mewakili nilai penuh bagi AstraZeneca, berdasarkan informasi yang tersedia bagi kami,” katanya.
Pfizer mengatakan pihaknya tidak akan mengajukan tawaran pengambilalihan secara bermusuhan. Perusahaan sebelumnya mengatakan tawaran yang diajukan tidak dapat ditingkatkan kecuali AstraZeneca mengadakan pembicaraan dan merekomendasikan kesepakatan tersebut kepada pemegang sahamnya sebelum batas waktu Senin.
Leif Johansson, ketua AstraZeneca, mengakui keputusan Pfizer dalam sebuah pernyataan.
“Kami menyambut baik kesempatan untuk membangun momentum yang telah kami tunjukkan sebagai perusahaan independen,” kata Johansson.
Kombinasi Pfizer-AstraZeneca akan mewakili akuisisi terkaya di antara produsen obat dan kesepakatan terbesar ketiga di industri mana pun, menurut angka dari firma riset Dealogic.
AstraZeneca telah berulang kali menolak tawaran Pfizer, bersikeras bahwa mereka terlalu meremehkan perusahaan dan portofolio obat eksperimentalnya.
“Bagi Pfizer, hal ini kini menempatkan mereka pada posisi di mana mereka bisa menjadi perusahaan farmasi super dalam sekejap, dan hal itu tidak akan terjadi sekarang,” kata Steve Brozak, presiden WBB Securities. “Sekarang pertanyaannya adalah, apakah mereka mencari target lain atau memikirkan kembali strategi mereka?”
Keputusan Pfizer kemungkinan hanya kemunduran strategis sementara, kata Erik Gordon, seorang profesor di Ross School of Business Universitas Michigan.
Hal ini karena Pfizer masih perlu memperkuat lini produk barunya dan juga mengurangi tingginya pajak AS yang dibayarkan atas pendapatan luar negeri – dua tujuan yang dapat dicapai melalui akuisisi AstraZeneca.
Gordon memperkirakan langkah Pfizer selanjutnya adalah mendorong investor institusional yang memiliki sejumlah besar saham AstraZeneca untuk membantu membujuk dewan direksi perusahaan tersebut agar membuka pembicaraan kesepakatan dengan Pfizer setelah 90 hari dan membagikan lebih banyak rincian tentang daftar potensi cara baru yang dapat dibenarkan. tawaran yang lebih tinggi.
“Saya akan terkejut jika AstraZeneca tidak mendengar kabar dari Pfizer lagi,” katanya.
Pfizer merosot dari produsen obat terbesar di dunia menjadi peringkat kedua tahun lalu, di belakang Novartis AG, terutama karena Lipitor menghadapi persaingan obat generik pada akhir tahun 2011, yang menyebabkan hilangnya penjualan tahunan sebesar beberapa miliar dolar.
Pfizer juga menjual dan mengatur ulang beberapa bagian bisnisnya sebagai bagian dari persiapan untuk kemungkinan memisahkan bagian lain dari perusahaannya, sesuatu yang didesak oleh para analis untuk dilakukan.
Namun mereka telah mengembangkan rekam jejak dalam mengembangkan kekuatan pemasaran dan melakukan mega-merger, yang bersama-sama telah berulang kali mendorong mereka ke puncak.
Sejak tahun 2000, mereka telah melakukan tiga akuisisi yang mengangkat perusahaan tersebut ke peringkat 1 dalam hal pendapatan. Ini menghasilkan $111,8 miliar untuk Warner-Lambert Co. pada tahun 2000 dibayarkan untuk mendapatkan hak atas Lipitor, kemudian $59,8 miliar untuk Pharmacia Corp. pada tahun 2003 dan $68 miliar untuk Wyeth pada tahun 2009, menurut Dealogic.
