NEW YORK (AP) – Produsen obat asal AS, Pfizer, mengatakan telah meningkatkan penawarannya untuk rivalnya dari Inggris, AstraZeneca, sebesar 15 persen dibandingkan penawaran terakhirnya, sehingga menjadikan penawaran saham dan tunai senilai $118,8 miliar.
Jika kesepakatan ini terealisasi, maka ini akan menjadi akuisisi terkaya di kalangan produsen obat dan kesepakatan terbesar ketiga di industri mana pun, menurut angka dari firma riset Dealogic.
Pfizer Inc., produsen obat terbesar kedua di dunia berdasarkan pendapatan, telah menghubungi AstraZeneca PLC sejak Januari, dengan mengatakan bahwa bisnis mereka saling melengkapi dan akan menjadi lebih kuat jika digabungkan.
Tawaran Pfizer pada hari Minggu datang di tengah kesibukan kesepakatan lainnya karena produsen obat ingin meningkatkan atau melepaskan aset non-intinya untuk fokus pada kekuatan mereka.
Ini merupakan ketiga kalinya Pfizer mempermanis tawarannya, kali ini sebesar 15 persen dibandingkan tawaran sebelumnya, namun ini merupakan proposal resmi pertama yang diajukan perusahaan asal New York tersebut. Pfizer mengatakan jumlah itu “tidak dapat ditingkatkan” kecuali AstraZeneca terlibat dalam diskusi dan merekomendasikan kesepakatan sebelum batas waktu 26 Mei.
Pfizer juga meningkatkan proporsi uang tunai yang akan diterima pemegang saham AstraZeneca dari 33 persen menjadi 45 persen.
Pfizer mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa pihaknya tidak akan mengajukan tawaran bermusuhan secara langsung kepada pemegang saham AstraZeneca dan hanya akan melanjutkan jika dewan direksi perusahaan merekomendasikan agar kesepakatan tersebut diterima.
CEO Pfizer Ian Read mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa “kombinasi ini demi kepentingan terbaik semua pemangku kepentingan. Kami sangat antusias dengan peluang untuk menciptakan pusat ilmu pengetahuan yang memberikan manfaat besar bagi pasien dan ilmu pengetahuan di Inggris dan di seluruh dunia.
Read mencatat bahwa setelah berbicara dengan pejabat AstraZeneca pada hari Minggu sebelumnya, dia tidak berpikir dewan tersebut “siap untuk merekomendasikan transaksi dengan harga yang wajar.” Pfizer mengatakan pihaknya berharap pemegang saham AstraZeneca akan mendorong kesepakatan tersebut.
AstraZeneca telah berulang kali menolak tawaran Pfizer, bersikeras bahwa mereka terlalu meremehkan perusahaan dan portofolio obat eksperimentalnya. Perusahaan dan pejabat pemerintah Inggris juga telah menyatakan keprihatinannya atas kemungkinan PHK, penutupan fasilitas, dan hilangnya sebagian pemimpin sains di Inggris, di mana AstraZeneca yang berbasis di London merupakan produsen obat terbesar kedua setelah GlaxoSmithKline PLC.
Pfizer telah menjamin bahwa pengurangan tersebut akan dibatasi. Pusat penelitian dan pengembangan AstraZeneca di Cambridge dijanjikan akan selesai. Dan mereka berjanji untuk mendirikan basis pajak perusahaan baru, namun bukan kantor pusat, di Inggris, yang akan menurunkan tarif pajaknya secara signifikan di masa depan.
Namun PHK tidak dapat dihindari dalam merger besar, dan Pfizer memiliki rekam jejak dalam menghilangkan puluhan ribu pekerjaan di seluruh dunia sebagai akibat dari kesepakatan besar (megadeals).
Meskipun Pfizer terkenal di masyarakat karena Viagra, Lipitor pembasmi kolesterol, dan obat-obatan lain yang banyak digunakan, Pfizer dikenal di industri farmasi karena dua hal lainnya: pemasaran otot dan mega-merger, yang bersama-sama telah berulang kali mendorongnya ke puncak.
Sejak tahun 2000, mereka telah melakukan tiga akuisisi yang mengangkat perusahaan tersebut ke peringkat 1 dalam hal pendapatan. Ini menghasilkan $111,8 miliar untuk Warner-Lambert Co. pada tahun 2000 dibayarkan untuk mendapatkan hak atas Lipitor, kemudian $59,8 miliar untuk Pharmacia Corp. pada tahun 2003 dan $68 miliar untuk Wyeth pada tahun 2009, menurut Dealogic.
Dengan kesepakatan ini, Pfizer akan menjadi pembeli empat dari 10 kesepakatan terkaya yang pernah ada di industri farmasi.
Masing-masing kesepakatan ini mengakibatkan PHK besar-besaran dan penutupan beberapa pabrik obat, fasilitas penelitian, dan gedung perkantoran, sehingga pemotongan biaya tersebut meningkatkan keuntungan Pfizer selama beberapa tahun. Hal ini jelas merupakan bagian penting dari alasan usulan ini, bersamaan dengan prospek pajak yang lebih rendah dan mendapatkan beberapa obat eksperimental yang menjanjikan dari laboratorium AstraZeneca.
Pfizer juga berupaya menambah portofolio obatnya untuk meningkatkan pendapatan. Perusahaan ini turun dari peringkat 1 ke peringkat 2 tahun lalu, di belakang Novartis AG, terutama karena Lipitor menghadapi persaingan generik pada akhir tahun 2011, yang menyebabkan hilangnya penjualan tahunan sebesar beberapa miliar dolar. Pfizer juga menjual dan mengatur ulang beberapa bagian bisnisnya sebagai bagian dari persiapan untuk kemungkinan memisahkan bagian lain dari perusahaannya, sesuatu yang didesak oleh para analis untuk dilakukan.
