DUBLIN (AP) – Produsen obat asal AS, Perrigo, Senin, setuju untuk membeli Elan dari Irlandia seharga $8,6 miliar dalam sebuah kesepakatan yang memungkinkan perusahaan yang berkembang pesat itu mengurangi tagihan pajaknya dan meningkatkan aliran royaltinya.
Perrigo Co. mengatakan dia akan melakukannya Elan Corp. Investor membayar $6,25 per saham secara tunai dan $10,25 dalam bentuk saham Perrigo, premi 11 persen dibandingkan harga penutupan Elan pada hari Jumat. Saham Elan di Dublin naik 13 persen menjadi 12,58 euro ($16,71), di atas harga penawaran Perrigo, setelah berita pengambilalihan tersebut.
Setelah menghabiskan empat bulan untuk menangkis serangkaian tawaran pengambilalihan yang tidak bersahabat dan dengan harga lebih rendah oleh Royal Pharma, Elan mengatakan pada awal Juli bahwa mereka terbuka untuk penawaran yang lebih baik. Beberapa calon pelamar asal AS telah mencoba memanfaatkan aliran royalti Elan dari obat-obatan yang dikembangkannya, terutama obat anti-sklerosis ganda Tysabri.
Perrigo, yang berkantor pusat di kota kecil Allegan di Michigan barat sejak tahun 1887, mengatakan pihaknya akan memindahkan tempat tinggal pajaknya ke Irlandia dan berharap dapat memotong separuh kewajiban pajaknya seiring pertumbuhan penjualan di luar AS.
Perrigo sudah menjadi produsen obat generik terbesar untuk jaringan ritel besar di Amerika Serikat, termasuk Walgreens dan Wal-Mart. Perusahaan ini telah berkembang pesat ke luar negeri sejak tahun 2005 dengan melakukan akuisisi di Israel, Inggris, Meksiko dan Australia.
Pangkalan baru di Irlandia akan memungkinkan penjualan Perrigo di luar AS dikenakan pajak dengan tarif yang jauh lebih rendah. Irlandia mengenakan pajak sebesar 12,5 persen atas keuntungan perusahaan, salah satu tarif terendah di Eropa, sementara Amerika Serikat mengenakan pajak sebesar 35 persen.
Perrigo dan Elan mengatakan perusahaan transisi bernama New Perrigo akan terdaftar di Irlandia dan diperdagangkan di bursa saham New York dan Israel. Mereka mengatakan merger berarti investor Perrigo yang ada akan memiliki 71 persen saham perusahaan, sisanya investor Elan.
CEO dan Ketua Perrigo Joe Papa mengatakan perpindahan ke Irlandia akan menghasilkan peningkatan laba bersih lebih dari $150 juta setiap tahunnya sebagai hasil dari pajak yang lebih rendah dan efisiensi dari operasi gabungan.
“Transaksi strategis ini sejalan dengan strategi akuisisi Perrigo dan niat kami sebelumnya untuk mengembangkan bisnis internasional kami. Kami berharap New Perrigo dapat menciptakan nilai luar biasa bagi pemegang saham kami,” kata Papa dalam pernyataannya.
Elan adalah salah satu kisah kegagalan dan pemulihan yang hebat di Irlandia. Pada akhir tahun 1990-an, sahamnya melonjak ketika perusahaan memposisikan dirinya sebagai pionir bioteknologi dan, khususnya, pemimpin dalam upaya menemukan pengobatan atau penyembuhan penyakit Alzheimer.
Namun Elan menghadapi kehancuran pada tahun 2002 setelah uji coba Alzheimer gagal dan perusahaan tersebut ketahuan menyembunyikan kerugian dalam trik akuntansi gaya Enron.
Tim manajemen baru yang dipimpin oleh mantan bankir Merrill Lynch Kelly Martin secara drastis mengurangi Elan dan fokus pada pengembangan Tysabri. Obat yang diberikan secara intravena ini dirancang untuk memperlambat atau menghentikan efek MS yang melumpuhkan, sebuah penyakit sistem saraf pusat yang tidak dapat disembuhkan dan mempengaruhi jutaan orang di seluruh dunia.
Tysabri, perusahaan patungan dengan produsen obat Biogen Idec yang berbasis di Massachusetts, menghadapi bencana setelah diluncurkan pada tahun 2005 ketika dikaitkan dengan perkembangan penyakit radang otak yang langka dan seringkali berakibat fatal. Namun Elan dan Biogen Idec membujuk regulator AS dan Eropa untuk mengembalikan Tysabri ke pasar pada tahun 2006 dan obat tersebut, yang diresepkan berdasarkan aturan terbatas yang mencerminkan risikonya, terus berkembang menjadi pengobatan terdepan di dunia untuk pasien MS.
Pada bulan Februari, Elan menjual sebagian besar kepemilikannya di Tysabri kepada Biogen Idec seharga $3,25 miliar tunai dan sebagian kecil saham minoritas dalam bentuk royalti di masa depan. Kesepakatan itu membuka perebutan di balik layar di antara beberapa perusahaan AS untuk mengakuisisi Elan karena arus kasnya yang sehat dan basis pajak Irlandia.
Kesepakatan dengan Biogen Idec berarti New Perrigo akan mengumpulkan hingga 25 persen royalti masa depan dari Tysabri, yang memiliki penjualan global sebesar $1,6 miliar tahun lalu.
Usulan akuisisi Perrigo atas Elan, tergantung pada persetujuan peraturan di Amerika Serikat dan Irlandia, diharapkan selesai pada akhir tahun 2013.
