PARIS (AP) – Anggota parlemen di Siprus masih mencari cara untuk mengumpulkan €5,8 miliar ($7,5 miliar) untuk membantu membayar bailout internasional bank dan pemerintah negara itu.
Sebuah rencana untuk menyita hingga 10 persen dari simpanan orang telah ditanggapi dengan kemarahan dan telah memicu kekhawatiran, jika bukan kepanikan, di seluruh Eropa tentang keamanan simpanan bank pada saat kekacauan keuangan.
Pada hari Selasa, anggota parlemen Siprus dijadwalkan untuk memberikan suara pada rencana revisi yang tidak akan memberatkan bagi orang-orang dengan kurang dari €100.000 di bank. Rencana apa pun harus disetujui oleh negara-negara zona euro lainnya, yang kemudian akan memberikan €10 miliar pinjaman dana talangan ke Siprus.
Bank-bank di Siprus akan tetap tutup hingga Kamis untuk memberikan waktu kepada para pemimpin politik untuk mencapai kesepakatan.
Berikut adalah tampilan rencana dan masalah yang dapat ditimbulkannya.
BAGAIMANA, BAGAIMANA MEREKA BISA MELAKUKAN INI?
Siprus dapat menaikkan atau menurunkan pajak kapan pun diinginkan. Ini bukan pertama kalinya negara zona euro menaikkan pajak untuk mengatasi utang yang menumpuk dan menopang bank-bank yang kesulitan. Penduduk Yunani, Portugal dan Irlandia – semuanya penerima bailout – telah melihat tagihan pajak mereka melonjak dalam beberapa tahun terakhir karena negara-negara tersebut telah mencoba untuk mengurangi utang mereka. Tapi Siprus memetakan tanah baru di sini. Sebagai anggota mata uang euro, Siprus menawarkan asuransi simpanan hingga €100.000 ($129.000) jika terjadi kegagalan bank; beberapa percaya bahwa dengan menyita uang dari simpanan yang diasuransikan, negara telah secara efektif mengingkari janji ini.
DAN BAGAIMANA CARA KERJANYA?
Bank telah bertindak untuk membatasi pajak sebesar 6,75 persen untuk deposito di bawah €100.000 dan 9,9 persen di atasnya, sehingga deposan tidak dapat mengakses uang tersebut. Bank akan tetap tutup hingga Kamis untuk menghindari serbuan penarikan. Anggota parlemen akan memberikan suara pada hari Selasa, tetapi beberapa menentang rencana tersebut atau mencari amandemen. Pemerintah telah mempresentasikan rencana yang direvisi yang akan membuat penghematan hingga €20.000 tidak tersentuh. Kritikus pemerintah, termasuk bank sentral, mengatakan ini tidak cukup dan deposit hingga €100.000 harus dibebaskan. Namun penyitaan didistribusikan, skema keseluruhan harus mengumpulkan total sekitar €5,8 miliar.
APAKAH INI PERNAH TERJADI SEBELUMNYA?
Sejauh ini dalam krisis euro, deposan telah dilindungi. Tetapi negara-negara Eropa biasa mengenakan pajak pada deposito bank. Pada 1990-an, Italia mengenakan pajak pada setiap rekening bank untuk mencegah jatuhnya mata uang lira. Namun, angkanya kecil – 0,06 persen – dibandingkan dengan yang diberlakukan Siprus. Islandia – pulau lain dengan sektor keuangan besar, meski cuaca buruk – juga mengandalkan deposan untuk menopang banknya. Ketika krisis melanda di sana pada tahun 2008, Islandia melindungi simpanan domestiknya, tetapi membebaskan asuransi simpanan untuk rekening luar negeri berbasis Internet yang dipegang oleh orang Inggris dan Belanda. Kedua pemerintah itu turun tangan untuk membantu warganya hingga $ 5 miliar. Inggris dan Belanda tidak berhasil menggugat Islandia di pengadilan Eropa untuk mendapatkan kembali uang mereka, tetapi Islandia telah mulai membayar kembali sebagian dari uang itu.
Pejabat Eropa berjanji bahwa Siprus adalah kasus yang unik, dan mereka benar dalam satu hal: bank-bank Siprus sebagian besar didanai oleh deposito, bukan pemegang obligasi. Jadi tidak akan terlalu bermanfaat untuk mengejar pemegang obligasi.
SIAPA YANG DITANYAKAN?
Semua orang yang memiliki uang di bank Siprus — kecuali mereka yang memiliki uang di cabang Yunani, yang akan dijual ke bank Yunani. Kreditor UE dan IMF jelas ingin melindungi Yunani yang sedang berjuang, tetapi mungkin juga telah melihat Yunani sebagai tempat yang paling mungkin di zona euro untuk menjalankan bank. Perlindungan deposan di sana mengurangi kemungkinan itu. Dari lebih dari €68 miliar deposito di bank-bank Siprus, sekitar 40 persen dimiliki oleh orang asing – dan kebanyakan dari mereka adalah orang Rusia. Siprus hanya bisa mengejar deposan non-Uni Eropa, tetapi mungkin sulit untuk membedakan antara penabung Siprus dan Rusia, kata Jacob Kirkegaard, rekan senior di Peterson Institute for International Economics di Washington. Ini karena banyak orang Rusia memiliki kewarganegaraan ganda dan banyak bisnis Rusia terdaftar di pulau itu.
MENGAPA SIPRUS MEMBUTUHKAN PESAN?
Siprus telah membangun ekonominya dalam beberapa tahun terakhir dengan menjadi pusat keuangan, seperti Irlandia dan Islandia sebelumnya. Bank-banknya menawarkan akun internet kepada orang asing, dikenal dengan layanan mereka, memberikan privasi yang cukup kepada pelanggan dan memiliki pajak yang sangat rendah. Ini bekerja dengan sangat baik sehingga pada puncak ledakan, industri perbankan Siprus menggelembung menjadi hampir delapan kali lipat produk domestik bruto negara itu. Pada bulan Desember itu masih lebih dari tujuh kali PDB Siprus sebesar €17,5 miliar. Orang Rusia diperkirakan memegang sebagian besar rekening itu, dengan sekitar €20 miliar di bank-bank pulau itu.
Tetapi bank-bank Siprus memegang banyak utang Yunani dan menderita kerugian yang signifikan ketika mereka mencatat penurunan obligasi tersebut sebagai bagian dari bailout Yunani. Sebagian besar uang talangan Siprus akan digunakan untuk rekapitalisasi bank-bank Siprus untuk mencegah keruntuhannya. Seperti negara-negara zona euro lainnya, Siprus juga mengalami defisit dan utang yang meledak karena pertumbuhan terhenti. Dan dengan sistem perbankan sebesar itu, pemerintah tidak akan mampu menyelamatkannya bahkan dalam ekonomi yang sehat.
MENGAPA RUSIA MENYIMPAN BEGITU BANYAK UANG DI SIPRUS?
Pengusaha Rusia telah memilih untuk menyimpan tabungan mereka di yurisdiksi asing, sebagian untuk menghindari ketidakpastian politik dan korupsi di Rusia. Siprus menawarkan tarif pajak perusahaan 10 persen dan situasi politik yang relatif stabil. Siprus juga diyakini sebagai tujuan utama pencucian uang. Jauh lebih aman bagi pejabat Rusia yang korup untuk menyimpan hasil kegiatan ilegal di luar negeri, dan menyembunyikan informasi tentang kekayaan dan aset mereka dari mata-mata regulator perbankan Rusia. Para pejabat Rusia memperkirakan bahwa sekitar $49 miliar, yang setara dengan 2,5 persen dari produk domestik bruto Rusia, terkait secara ilegal dengan rekening luar negeri tahun lalu.
APA REAKSI PASAR?
Pasar saham dan euro sebagian besar turun pada hari Senin dan Selasa, tetapi tidak terlalu banyak. Kirkegaard mengatakan keputusan untuk menarik deposan menunjukkan bahwa Bank Sentral Eropa yakin bahwa risiko bank di tempat lain di zona euro rendah – dan dengan mengecualikan cabang Yunani dari bank Siprus, mereka memiliki kemungkinan lebih jauh berkurang.
Sejauh ini belum ada bukti bank runs di negara lain.
Tapi Heather Conley, direktur program Eropa untuk Pusat Studi Strategis dan Internasional, mengatakan sulit untuk mengetahui implikasi luas dari kesepakatan satu kali ini. “Pengecualian” yang dibuat untuk menyelesaikan krisis utang Eropa bertambah, katanya. Dan beberapa investor mungkin melihat kesepakatan larut malam, tiga hari akhir pekan ini dan melihat apa yang dilihatnya: gladi resik untuk negara yang jatuh dari euro.
___
Penulis AP Menelaos Hadjicostis berkontribusi pada laporan ini dari Nicosia, Siprus.
