JPMorgan, pemerintah mencapai kesepakatan obligasi $13 miliar

WASHINGTON (AP) – JPMorgan Chase & Co. setuju untuk membayar $13 miliar dalam penyelesaian penting dan mengaku menyesatkan investor tentang kualitas sekuritas berbasis hipotek yang berisiko sebelum krisis keuangan tahun 2008.

Penyelesaian yang diumumkan Selasa dengan Departemen Kehakiman adalah yang terbesar antara pemerintah AS dan sebuah perusahaan. Itu juga termasuk pemukiman dengan New York, California dan negara bagian lain.

JPMorgan adalah salah satu bank besar yang menjual sekuritas yang jatuh nilainya ketika pasar perumahan ambruk pada tahun 2006 dan 2007. Kerugian tersebut menyebabkan krisis keuangan yang mendorong ekonomi ke dalam resesi terburuk sejak tahun 1930-an.

Kesepakatan tersebut dicapai setelah negosiasi berbulan-bulan dan dapat berfungsi sebagai template untuk penyelesaian serupa dengan bank besar lainnya. Sebagai bagian dari kesepakatan, JPMorgan setuju untuk memberikan bantuan sebesar $4 miliar kepada pemilik rumah yang terkena dampak kredit macet. Bank juga mengaku salah mengartikan kualitas sekuritasnya kepada investor.

“Tanpa ragu, perilaku yang terungkap dalam penyelidikan ini membantu menabur benih krisis hipotek,” kata Jaksa Agung Eric Holder. “JPMorgan bukan satu-satunya lembaga keuangan selama periode ini yang dengan sengaja menggabungkan pinjaman beracun dan menjualnya kepada investor yang tidak menaruh curiga, tetapi itu bukan alasan untuk perilaku perusahaan.”

JPMorgan akan membayar denda perdata sebesar $2 miliar kepada pemerintah federal dan sekitar $1 miliar kepada negara bagian New York. $ 6 miliar lainnya akan digunakan untuk memberi kompensasi kepada investor.

Dalam sebuah pernyataan, Kepala Eksekutif JPMorgan Jamie Dimon mengatakan penyelesaian itu mencakup “porsi yang sangat signifikan” dari sekuritas yang didukung hipotek bank, serta yang diwarisi ketika membeli Bear Stearns dan Washington Mutual pada 2008 .

“Kami senang telah menandatangani perjanjian yang diperluas ini dengan (pemerintah) dan menyelesaikan tuntutan sipil dari Departemen Kehakiman dan lainnya,” kata Dimon dalam pernyataan tersebut.

Kesepakatan itu melampaui rekor $4 miliar yang dibebankan pada raksasa minyak BP pada Januari atas tumpahan minyak lepas pantai 2010, yang merupakan yang terburuk dalam sejarah AS.

Sementara $13 miliar yang dibayarkan JPMorgan adalah jumlah yang mengejutkan, itu hanya mewakili sekitar 60 persen dari pendapatan bersih bank sebesar $21,3 miliar yang dilaporkan untuk tahun 2012. Dan JPMorgan telah menyisihkan $23 miliar tahun ini untuk menutupi penyelesaian dan biaya lain yang terkait dengan kesengsaraan hukumnya.

JPMorgan masih bisa menghadapi tuntutan pidana. Investigasi sedang dilakukan oleh kantor Pengacara AS Benjamin Wagner di Sacramento, California, yang berfokus terutama pada karyawan JPMorgan.

Wagner mengatakan pada konferensi pers hari Selasa bahwa aktivitas yang dijelaskan dalam penyelesaian itu “menunjukkan kecerobohan di Wall Street.”

Ditanya tentang kerangka waktu untuk menyelesaikan penyelidikan kriminal, Wagner berkata, “Anda hanya perlu menunggu. Kami akan terus bekerja keras.”

Menurut pernyataan fakta Departemen Kehakiman yang disetujui JPMorgan, banyak pinjaman hipotek di dalam JPMorgan disebut sebagai “penolakan”. Pinjaman tersebut tidak memiliki penilaian atau bukti pendapatan, pekerjaan, atau aset peminjam.

Dalam satu ulasan, konsultan yang disewa oleh bank menemukan bahwa lebih dari seperempat pinjaman berada dalam kumpulan puluhan ribu “penolakan”. Namun JPMorgan akhirnya menerima setengah dari penolakan itu dan menilainya kembali sebagai dapat diterima.

Penyelesaian tersebut harus menghilangkan hampir semua masalah hukum warisan JPMorgan yang diwariskan bank ketika membeli Washington Mutual dan Bear Stearns, kata Erik Oja, seorang analis ekuitas di Standard & Poor’s yang meliput industri perbankan.

“Hal-hal ini tidak pernah ‘satu dan selesai’ dan akan ada lebih banyak tuntutan perdata, tetapi seperti yang telah kita lihat di masa lalu, jenis penyelesaian ini benar-benar membantu menyelesaikan sebagian besar masalah yang dimiliki bank di masa lalu. cara,” kata Oja, yang memiliki “pembelian kuat” pada saham JPMorgan.

Dari $4 miliar yang disisihkan untuk bantuan konsumen, sekitar sepertiganya akan digunakan untuk menghapus pokok hipotek. Dennis Kelleher, presiden Better Markets, sebuah kelompok yang mengadvokasi peraturan keuangan yang ketat, mengatakan JPMorgan dapat memperoleh kredit untuk pinjaman yang sebelumnya telah dihapuskan.

“Bank setuju untuk melakukan hal-hal yang sudah mereka lakukan, dan kemudian mereka mendapat kredit untuk itu,” kata Kelleher. “Ini bukan $4 miliar dalam dolar nyata. Nilainya $4 miliar yang diklaim JPMorgan telah dibayarkannya.”

Bank juga akan menggunakan sebagian dari uang itu untuk menurunkan tingkat hipotek, mengeluarkan pinjaman baru dan membantu menghidupkan kembali properti yang rusak di kota-kota yang dilanda krisis perumahan.

Pemantau independen akan ditunjuk untuk mengawasi bantuan kepada pemilik rumah.

Sebagai bagian dari $6 miliar untuk investor, $4 miliar akan menyelesaikan klaim pemerintah bahwa JPMorgan menyesatkan raksasa pembiayaan hipotek Fannie Mae dan Freddie Mac tentang sekuritas hipotek berisiko yang dijual bank kepada mereka sebelum pasar perumahan ambruk. Bagian dari perjanjian ini diumumkan pada 25 Oktober. Fannie dan Freddie ditebus oleh pemerintah selama krisis dan berada di bawah kendali federal.

Meningkatnya biaya hukum dari proses pemerintah mendorong JPMorgan mengalami kerugian yang jarang terjadi pada kuartal ketiga tahun ini, yang pertama di bawah kepemimpinan Dimon.

Perusahaan mengumumkan pada hari Jumat bahwa mereka mencapai penyelesaian $4,5 miliar dengan 21 investor institusional utama atas sekuritas yang didukung hipotek yang diterbitkan oleh JPMorgan dan Bear Stearns antara tahun 2005 dan 2008. Para investor, termasuk Goldman Sachs, mengatakan bank menyesatkan mereka tentang kualitas sekuritas hipotek berisiko tinggi.