BOSTON (AP) – Masyarakat Amerika menjadi lebih berhati-hati dan disiplin dalam menangani uang mereka sejak krisis keuangan melanda pada tahun 2008, menurut sebuah survei yang dilakukan oleh perusahaan reksa dana terkemuka.
Masyarakat mengatakan bahwa mereka tidak mengeluarkan uang sebanyak-banyaknya, menabung sedikit atau mengambil risiko sebanyak sebelum krisis, menurut survei terhadap hampir 1.200 orang yang dilakukan oleh Fidelity Investments.
Secara kelompok, orang-orang mengatakan bahwa mereka menabung lebih banyak dalam program pensiun 401(k) dan mengurangi utang.
Peserta survei disurvei selama dua minggu pada bulan Februari, hampir lima tahun setelah jatuhnya investasi hipotek berisiko yang menjatuhkan harga rumah dan saham, menyebabkan melonjaknya pengangguran dan hampir menjatuhkan sistem keuangan AS. Baru bulan lalu Dow Jones Industrial Average kembali mencapai level tertinggi sebelum krisis.
Temuan survei utama meliputi:
— Lima puluh enam persen responden mengatakan mereka berubah dari rasa takut atau bingung dalam mengelola uang mereka menjadi percaya diri atau siap lima tahun kemudian.
– Empat puluh dua persen kini menyumbang lebih banyak pada rencana tabungan di tempat kerja seperti 401(k)s atau ke rekening tabungan pensiun atau kesehatan individu. Hanya 5 persen yang memberikan kontribusi lebih sedikit, dan 53 persen mengatakan mereka tidak melakukan perubahan.
– Lima puluh lima persen mengatakan mereka merasa lebih siap menghadapi masa pensiun dibandingkan sebelum krisis.
— Tujuh puluh dua persen mempunyai utang pribadi yang lebih sedikit dibandingkan sebelum krisis. Di antara seluruh peserta survei, 49 persen mengatakan mereka telah mengurangi utang sebagai respons terhadap krisis ini.
– Di antara mereka yang mengatakan bahwa mereka berubah dari takut menjadi percaya diri, 42 persen meningkatkan jumlah dana darurat yang mereka buat untuk menutupi pengeluaran tak terduga, dan 32 persen tidak mengubah dana mereka. Sisanya tidak mempunyai dana darurat atau berkurang.
John Sweeney, wakil presiden eksekutif pensiun dan investasi di Fidelity di Boston, mengatakan temuan dan data Fidelity sendiri mengenai perilaku klien selama krisis keuangan menunjukkan bahwa investor menjadi lebih terlibat dalam mengelola portofolio mereka.
“Kita tidak bisa mengendalikan pasar, tapi kita bisa mengendalikan berapa banyak yang kita simpan dan belanjakan,” kata Sweeney. “Ini akan membantu mereka lebih tahan terhadap volatilitas pasar pada periode berikutnya.”
Salah satu perubahan paling nyata dalam perilaku investor sejak krisis adalah pertumbuhan tabungan yang diinvestasikan pada obligasi dan reksa dana obligasi. Dana obligasi telah menarik simpanan bersih lebih dari $1 triliun sejak tahun 2008. Sebaliknya, investor telah menarik dana dari reksa dana saham selama enam tahun berturut-turut. Obligasi biasanya menghasilkan keuntungan jangka panjang yang lebih kecil dibandingkan saham, namun dengan peluang kerugian jangka pendek yang lebih kecil.
Saham-saham telah meningkat 130 persen sejak pasar mulai pulih pada bulan Maret 2009, dan investor yang mengalihkan tabungannya dari saham ke obligasi belum sepenuhnya mendapatkan keuntungan dari kenaikan tersebut.
Data tahunan menunjukkan bahwa dana tunai akhirnya mulai mengalir ke dana ekuitas AS, sementara dana obligasi terus menarik dana.
Sweeney mencatat bahwa saham secara historis menghasilkan imbal hasil yang lebih besar dibandingkan obligasi, menjadikannya pilihan yang lebih baik untuk mengimbangi dampak inflasi jangka panjang. Namun dia mengakui bahwa obligasi kemungkinan akan terus menarik para pensiunan baby boomer dan mereka yang mencari penghasilan tetap.
“Kita akan melihat peralihan sistemik jangka panjang ke dana obligasi seiring bertambahnya usia populasi dan meningkatnya kebutuhan untuk mengurangi risiko dalam portofolio mereka.”
Namun banyak analis mengatakan prospek jangka panjang obligasi berisiko. Imbal hasil mereka mendekati titik terendah sepanjang masa, dan suku bunga pada akhirnya akan naik. Jika pemulihan ekonomi terus meningkat, Federal Reserve akan mengendalikan program pembelian obligasinya dan menaikkan suku bunganya. Jika hal ini terjadi, banyak investor mungkin akan terkejut melihat betapa cepatnya dana obligasi mengalami kerugian.
Namun, potensi kerugian bagi investor obligasi tidak akan sebesar kerugian yang dialami investor saham saat krisis keuangan.
Survei dilakukan untuk Fidelity oleh perusahaan GfK. Fidelity, perusahaan reksa dana AS terbesar kedua setelah Vanguard berdasarkan aset dana, tidak diidentifikasi sebagai sponsor bagi 1,154 peserta survei.
GfK menggunakan sampel KnowledgePanel, yang pertama-tama memilih peserta untuk studi nasional menggunakan nomor telepon dan alamat rumah yang dihasilkan secara acak. Setelah orang dipilih untuk berpartisipasi, mereka diwawancarai secara online. Peserta tanpa akses internet diberikan akses online gratis.
Agar memenuhi syarat untuk survei ini, peserta harus berusia minimal 25 tahun, dan mengidentifikasi diri sebagai pengambil keputusan keuangan untuk rumah tangganya. Peserta juga harus memiliki investasi selain rekening tabungan bank atau sertifikat deposito. Tidak ada batasan minimum untuk jumlah dolar dari aset yang diinvestasikan yang diperlukan untuk berpartisipasi.
