IPO Hilton menghasilkan $2,35 miliar, mengalahkan Twitter

NEW YORK (AP) — Hilton kembali, dan secara besar-besaran.

Pengusaha hotel, yang menjadi perusahaan swasta pada tahun 2007, menetapkan harga penawaran umum perdana sebesar $20 per saham pada hari Rabu. Perusahaan dan pemegang sahamnya menjual 117,6 juta saham, sekitar 5 juta lebih banyak dari rencana semula, dengan harga total $2,35 miliar.

Pembayaran tersebut melampaui $2,1 miliar yang diperoleh dari IPO Twitter bulan lalu. Jika bank-bank yang terlibat membeli saham tambahan dalam kesepakatan tersebut – yaitu penjatahan berlebih – maka ini akan menjadi IPO terbesar kedua tahun ini, di belakang Plains GP Holdings LP senilai $2,9 miliar.

Hilton Seluruh Dunia Holdings Inc. adalah grup hotel terbesar di dunia, dengan 665.667 kamar di 90 negara dan wilayah. Akarnya berasal dari tahun 1919 dan diklaim sebagai tempat terjadinya sejumlah peristiwa bersejarah, termasuk John Lennon yang menulis salah satu lagu terpopulernya di New York dan pembuatan pina colada di Puerto Riko.

Ini juga merupakan IPO hotel terbesar yang pernah ada, menurut analis Morningstar, Chad Mollman.

Tawaran ini akan memberi Hilton nilai pasar total sebesar $19,7 miliar. Perusahaan ini mengungguli pesaingnya Marriott International dan Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc., yang masing-masing memiliki kapitalisasi pasar sebesar $13,8 miliar pada penutupan hari Rabu.

Pada bulan Oktober 2007, Blackstone memimpin kesepakatan senilai $20 miliar untuk menjadikan Hilton sebagai perusahaan swasta. Waktunya sangat buruk. Resesi global akan segera terjadi. Pelancong bisnis – dengan rekening pengeluaran yang besar – berhenti bepergian dan acara perusahaan dikurangi. Jutaan orang kehilangan pekerjaan dan keluarga membatalkan rencana liburan.

Blackstone merekrut manajemen baru untuk menjalankan Hilton dan berfokus pada perluasan merek mewahnya, Waldorf Astoria dan Conrad, serta meningkatkan jejaknya melalui lebih banyak kesepakatan waralaba. Seperti kebanyakan perusahaan perhotelan, Hilton tidak memiliki sebagian besar propertinya; hanya 157 dari 4.041 hotel, resor, dan properti timeshare yang dimiliki oleh perusahaan. Selebihnya, mereka memiliki perjanjian manajemen untuk menjalankan hotel atau waralaba salah satu dari 10 mereknya.

Hampir seluruh pertumbuhannya sejak tahun 2007 berasal dari kesepakatan-kesepakatan tersebut dan lambatnya perbaikan ekonomi global. Perusahaan ini kini mengisi 72,3 persen kamarnya, naik dari 68,4 persen pada tahun 2010. Perusahaan juga dapat mengenakan biaya lebih banyak untuk kamar-kamar tersebut: $136,43 pada paruh pertama tahun ini, naik dari $126,06 pada tahun 2010.

Tahun lalu, Hilton memiliki pendapatan $9,3 miliar dan laba $359 juta.

Blackstone biasanya memegang perusahaan hanya selama beberapa tahun sebelum menjualnya untuk memberikan uang tunai kepada investornya. Resesi kemungkinan menunda rencana perbaikan Blackstone untuk Hilton. Namun kini dengan meningkatnya metrik utama grup hotel, dan boomingnya IPO properti pada tahun 2013, inilah saatnya untuk menarik investor.

Saham dibuka untuk diperdagangkan pada hari Kamis dengan simbol ticker “HLT” di New York Stock Exchange.

IPO umumnya mencerminkan pasar dan mengingat kenaikan pasar tahun ini, ini saat yang tepat untuk melakukan IPO, kata Michael J. Sullivan, profesor keuangan di Universitas Las Vegas, Nevada.

“Ini benar-benar sebuah kombinasi: pasar secara keseluruhan bagus dan industri mereka berjalan dengan baik,” katanya dalam sebuah wawancara baru-baru ini. “Kau tahu, waktunya tepat ketika Blackstone melakukannya.”

Blackstone diperkirakan tidak akan menjual saham apa pun dalam IPO, dan akan terus memiliki hak suara mayoritas. Hilton menyatakan akan menggunakan bagiannya dari dana hasil IPO untuk membayar utang.

Perusahaan ini bermula dari Cisco, Texas, tempat pendiri Conrad Hilton membeli hotel pertamanya, Mobley Hotel, pada tahun 1919. Enam tahun kemudian, nama Hilton muncul di sebuah hotel baru di Dallas.

Jaringan hotel, yang kini berkantor pusat di McLean, Virginia, telah memainkan banyak peran lain dalam sejarah.

Hilton mengatakan bahwa koktail pina colada ditemukan pada tahun 1954 di Caribe Hilton di Puerto Rico dan memulai ide hotel bandara pada tahun 1959 di San Francisco. Elvis Presley menampilkan 57 pertunjukan yang terjual habis di Hilton Las Vegas mulai tahun 1969.

Pada tahun 1971, John Lennon menulis lirik “Imagine” pada selembar alat tulis New York Hilton saat berada di hotel. Pada tahun 1975, karakter Muppet Statler dan Waldorf diperkenalkan, dinamai berdasarkan dua properti Hilton di New York. Di luar Hotel Washington Hilton juga Presiden Ronald Reagan disambut oleh John Hinckley, Jr. pada tahun 1981.

Hilton memiliki keunggulan dibandingkan pesaing di beberapa pasar utama karena lokasi hotelnya yang strategis, kata Steven A. Carvell, dekan bidang akademik di School of Hotel Administration Cornell University.

157 properti milik perusahaan Hilton termasuk Hilton San Francisco Union Square, London Hilton di Park Lane, menghadap Hyde Park di distrik eksklusif Mayfair dan Hilton Hawaiian Village, yang terletak di sepanjang Pantai Waikiki.

“Menjadi pemain awal di banyak pasar memberi mereka keunggulan lokasi,” kata Carvell. Tangkapannya: “Itulah sisi negatif dari sifat penuaan.”