WASHINGTON (AP) — Mantan regulator terkemuka Timothy Geithner mengkritik ketentuan dana talangan pemerintah AS terhadap American International Group Inc. membela diri, dengan mengatakan pada hari Rabu bahwa perilaku berisiko yang luar biasa dari raksasa asuransi tersebut menyebabkan kerugian yang memerlukan penanganan yang ketat.
Persyaratan tersebut mencakup kepemilikan pemerintah yang besar di perusahaan tersebut dan tingkat suku bunga yang diungkapkan oleh seorang pejabat pemerintah.
Geithner mengepalai New York Federal Reserve ketika memberikan pinjaman dana talangan sebesar $85 miliar kepada AIG pada bulan September 2008 ketika perusahaan tersebut bangkrut.
Dalam kesaksiannya di persidangan, Geithner mengatakan dia dan rekan-rekannya di The Fed dan Departemen Keuangan percaya bahwa kondisi keuangan AIG yang buruk pada dasarnya adalah akibat dari manajemen AIG yang mengambil risiko berlebihan.
AIG, yang beroperasi di seluruh dunia, terpuruk setelah membuat taruhan besar pada sekuritas berbasis hipotek yang kemudian memburuk.
Pemerintah turun tangan dengan total bantuan sebesar hampir $185 miliar, yang telah dilunasi oleh AIG yang berbasis di New York.
Itu adalah hari kedua pemeriksaan Geithner dalam persidangan gugatan mantan ketua dan CEO AIG Maurice Greenberg. Greenberg menggugat pemerintah federal dengan ganti rugi sebesar $40 miliar, dengan tuduhan bahwa pemerintah federal melanggar Amandemen Kelima Konstitusi dengan mengambil kendali AIG tanpa “kompensasi yang adil” atas saham yang diterimanya. Pemerintah mengambil alih 80 persen saham AIG dengan imbalan dana talangan.
David Boies, pengacara yang mewakili Greenberg, berusaha menunjukkan ketidakkonsistenan dalam pernyataan Geithner tentang pengambilan risiko AIG dan membangun kasus bahwa AIG diberikan perlakuan yang tidak adil oleh pemerintah dibandingkan dengan perusahaan keuangan besar lainnya yang menerima dana talangan.
Sebagai kebijakan umum, Geithner bersaksi, pemerintah mengenakan kerugian pada pemegang saham perusahaan yang menerima dana talangan sebanding dengan keputusan buruk yang dibuat oleh manajernya.
Hal ini tampaknya menjelaskan besarnya kepemilikan saham pemerintah di AIG dan tingkat bunga pinjaman, yang ditetapkan sekitar 12 persen per tahun. Dalam kesaksiannya pada hari Selasa, Geithner mencatat tingkat bunga pinjaman pemerintah kepada Citigroup Inc. sebesar 3,5 persen, yang menerima dana talangan sebesar $45 miliar. Sambil menegaskan perlunya dana talangan AIG untuk mencegah bencana bagi sistem keuangan, Geithner juga mengakui bahwa dana talangan tersebut “menghapuskan” para pemegang saham AIG.
Dalam email tertanggal 22 Oktober 2008 yang dikutip oleh Boies, seorang pejabat Fed di New York menyebut suku bunga AIG “sangat tinggi” dan mengatakan bahwa hal itu “dikenakan” pada The Fed New York “oleh orang-orang yang telah mengalami kesulitan yang muncul sebagai sebuah hasil keputusan untuk meminjam” kepada AIG.
Geithner mengatakan “orang-orang” tersebut mungkin merujuk pada pejabat di Federal Reserve di Washington atau Departemen Keuangan.
Saat ditanyai oleh pengacara pemerintah, Geithner membantah gagasan bahwa dia terpaksa menetapkan tingkat suku bunga, dan mengatakan bahwa dia memutuskan hal itu setelah berkonsultasi dengan Federal Reserve dan Departemen Keuangan.
The Fed New York memangkas suku bunga dari level sebelumnya yang lebih tinggi, katanya.
Dalam pernyataan yang dia berikan sebelumnya mengenai kasus ini, Geithner mengatakan “AIG mengambil lebih banyak risiko” dibandingkan lembaga keuangan besar lainnya.
Dia bersaksi pada hari Rabu bahwa dia mempunyai “pengetahuan langsung” mengenai risiko yang diambil AIG ketika pejabat Fed New York memantau kondisi perusahaan pada pertengahan September 2008.
Namun Boies merujuk pada pernyataan Geithner lainnya: “Kami tidak memiliki dasar untuk mengetahui risiko secara langsung” karena The Fed bukanlah pengawas utama AIG.
AIG menjadi simbol risiko berlebihan di Wall Street dan menjadi batu ujian kemarahan masyarakat. Negara ini dikritik, antara lain, karena membayar bonus jutaan dolar kepada para eksekutif setelah perusahaan tersebut ditalangi.
Geithner meninggalkan Fed New York ketika ia menjadi Menteri Keuangan di pemerintahan Obama pada Januari 2009.
Henry Paulson, Menteri Keuangan di bawah pemerintahan George W. Bush, bersaksi pada hari Senin di sidang tanpa cedera bahwa dana talangan AIG dirancang khusus oleh pemerintah untuk menghukum perusahaan tersebut. Paulson, yang mengepalai Departemen Keuangan pada saat dana talangan tersebut, mengatakan para pemegang saham AIG seharusnya dihukum karena neraca perusahaan yang bermasalah.
Mantan Ketua Fed Ben Bernanke akan memberikan kesaksian pada hari Kamis di sidang di Pengadilan Klaim Federal AS di Washington.
