Endo International dari Irlandia berencana membeli Auxilium Pharmaceuticals dalam kesepakatan tunai dan saham senilai $2,6 miliar beberapa minggu setelah Auxilium menolak tawaran yang lebih rendah. Dewan Auxilium telah menerima tawaran terbaru, namun pemegang sahamnya dapat memberikan suara untuk itu.
Endo mengatakan pada hari Kamis bahwa pihaknya akan membayar $33,25 tunai dan saham untuk setiap saham Auxilium. Itu mewakili premi 55 persen terhadap harga penutupan Auxilium pada 16 September, hari ketika Endo mengumumkan upaya akuisisinya kepada publik.
Endo International PLC awalnya menawarkan $28,10 per saham dalam penawaran senilai $2,2 miliar, yang seperti penawaran yang direvisi mencakup asumsi utang. Tapi Auxilium Pharmaceuticals Inc. mengatakan pada 22 September bahwa tawaran tersebut meremehkan bisnisnya, dan merekomendasikan agar pemegang saham memilih kombinasi seluruh saham yang terpisah dengan pembuat obat mata Kanada QLT Inc.
Auxilium yang berbasis di Chesterbrook, Pennsylvania juga mengatakan sehari setelah Endo mengumumkan penawaran awalnya bahwa dewan direksi telah mengadopsi rencana hak-hak pemegang saham “pil racun” untuk mencegah pengambilalihan yang tidak diminta.
Jumat lalu, Auxilium mengatakan telah mengakhiri perjanjian yang diusulkan dengan QLT. Dewan Endo dan Auxilium dengan suara bulat menyetujui tawaran yang lebih tinggi. Jika pemegang saham Auxilium menyetujui kesepakatan tersebut, perusahaan memperkirakan kesepakatan tersebut akan selesai pada paruh pertama tahun depan.
Pemegang saham Auxilium akan dapat memilih pembayaran tunai, seluruh saham, atau tunai dan saham dalam penawaran yang direvisi.
Berjuang dengan menurunnya penjualan gel testosteron Testim, Auxilium mengatakan bulan lalu bahwa pihaknya akan memangkas sekitar 190 pekerjaan, atau 30 persen tenaga kerjanya, sebagai bagian dari rencana untuk menghemat $75 juta per tahun.
Perusahaan juga membuat Xiaflex, obat yang disetujui untuk mengobati dua kondisi langka: kontraktur Dupuytren, yang menyebabkan tendon tangan menebal dan memendek, dan penyakit Peyronie, yang menyebabkan kelengkungan penis yang tidak normal.
Selama beberapa tahun dan serangkaian akuisisi, Endo mengubah dirinya dari sebuah perusahaan obat menjadi pembuat obat-obatan dan peralatan medis yang lebih besar. Perusahaan ini memindahkan kantor pusatnya ke Dublin, Irlandia, dari Amerika Serikat sebagai bagian dari pembelian Paladin Labs senilai $1,5 miliar yang diumumkan perusahaan tersebut tahun lalu. Itu juga mengubah namanya menjadi Endo International PLC dari Endo Health Solutions.
Saham Auxilium melonjak hampir 11 persen, atau $3,18, menjadi $32,94 pada perdagangan premarket Kamis sekitar satu jam sebelum pasar dibuka. Hal ini telah membuat stoknya naik 59 persen sepanjang tahun ini. Sementara itu, saham Endo yang diperdagangkan di AS turun $1,34, atau 1,9 persen, menjadi $69,66 pada perdagangan pra-pasar.
