MILAN (AP) – Moncler, sebuah rumah mode Italia yang terkenal dengan jaket bulunya, meluncurkan penawaran umum perdana bulan ini dengan harapan bursa saham utama Milan akan mendukung rencananya untuk menjadi pusat internasional untuk pencatatan perusahaan barang mewah.
Ini merupakan upaya kedua dalam pencatatan publik Moncler, bekas perusahaan pakaian gunung Perancis yang menarik diri dua tahun lalu karena kondisi pasar yang buruk. Hal ini menjadi pertanda baik bagi bursa saham Milan, yang sedang mencoba menggunakan gabungan pengetahuan finansial dan fashion kota tersebut untuk menarik perusahaan-perusahaan barang mewah yang membutuhkan pembiayaan – terutama pada saat bank menawarkan lebih sedikit pinjaman.
Saat ini, 17 produsen barang mewah, termasuk pembuat sepatu Salvatore Ferragamo, pakaian santai kasmir Brunello Cucinelli, jurnal bersampul Moleskin, pakaian kulit Tod’s, dan pembuat kacamata Luxottica, terdaftar di Milan dengan total nilai pasar sektor sebesar 32 miliar euro ($43 miliar). Jumlah ini lebih dari 13 miliar euro satu dekade lalu.
“Ini adalah momen kemewahan,” kata Gianluca Pacini, analis di bank Intesa San Paolo. Moncler khususnya, kata Pacini, memiliki bisnis yang kuat dan menunjukkan pertumbuhan pendapatan yang baik. Pendapatan perusahaan meningkat dari 50 juta euro pada tahun 2003 menjadi 489 juta euro pada tahun lalu, dengan laba bersih sebesar 82,4 juta euro.
CEO Bursa Efek Milan Raffaele Jerusalemi memperkirakan empat atau lima perusahaan mewah lagi akan mengikuti Moncler dalam beberapa bulan mendatang. Dia mengatakan keberhasilan peluncuran saham Ferragamo dan Cucinelli, yang nilai pasarnya hampir dua kali lipat pada tahun lalu, sangat membantu dalam membujuk perusahaan-perusahaan kecil dan menengah Italia untuk terjun ke pasar demi mendapatkan uang tunai.
“Ada perubahan mentalitas yang kuat pada generasi ini,” katanya, meskipun ia mengakui bahwa perlu waktu untuk mengurangi keengganan pemilik bisnis Italia untuk membuka pembukuan mereka kepada investor.
“Ketakutan para pengusaha dalam memberikan informasi telah sedikit berubah, juga karena bank kurang mampu memberikan uang yang mereka perlukan untuk berkembang,” kata Jerusalemi.
Bank-bank di Italia menderita kerugian besar selama krisis keuangan dan mengurangi risiko – yang berarti mengurangi pinjaman, terutama kepada usaha kecil yang mendominasi dunia mode Italia.
Daya tarik Milan, menurut Jerusalemi, terletak pada konsentrasi merek fashion global dan keragaman investor di pasar saham. Mayoritas pemegang saham emiten adalah asing.
Pesaing utama Milan di sektor ini adalah Paris. Namun di sana, industri fesyen terdaftar di perusahaan-perusahaan yang lebih kecil dan lebih besar. Pada indeks utama CAC-40, hanya dua perusahaan fesyen yang terdaftar – konglomerat Kering dan LVMH – dengan kapitalisasi pasar gabungan sebesar 89 miliar euro.
Pencatatan Moncler memberi nilai perusahaan lebih dari 2 miliar euro, dengan harga per saham berkisar antara 8,75 euro hingga 10,20 euro. Perusahaan melepas 26,7 persen sahamnya. Chairman dan direktur kreatif Remo Ruffini, yang memimpin perubahan haluan perusahaan sejak mengambil alih perusahaan pada tahun 2003, akan mempertahankan 31,9 persen sahamnya.
Didirikan pada tahun 1952 di Grenoble, Prancis, Ruffini menjadikan perusahaan tersebut sebagai pembuat pakaian olahraga gunung dan mengubahnya menjadi rumah mode yang berpusat pada jaket bulu angsa yang beralih ke gaya runway. Perusahaan ini berekspansi ke pakaian pria dan wanita mewah serta membuka butik Moncler di seluruh dunia.
Permintaan saham tersebut saat ini melebihi pasokan sebesar 12 persen, menurut orang-orang yang mengetahui pencatatan saham yang menolak disebutkan namanya karena mereka tidak berwenang untuk berbicara di depan umum. Daftar ditutup 11 Desember.
“Itu Milan atau Paris,” kata Ruffini tentang pilihannya untuk didaftarkan. Milan adalah markas kami, meskipun kami menghormati DNA merek tersebut.
