Daftar tantangan hukum JPMorgan Chase

NEW YORK (AP) — Kerugian dalam perdagangan London Whale adalah masalah hukum yang dihadapi JPMorgan Chase minggu ini, tapi itu bukan satu-satunya masalah.

Bank tersebut, yang merupakan bank terbesar di AS, menghadapi serangkaian investigasi dan tuntutan hukum serta kerugian sebesar $6 miliar dengan julukan yang mengesankan tersebut.

JPMorgan juga dituduh melakukan kesalahan dalam cara mereka memasarkan sekuritas berbasis hipotek, bagaimana mereka mengejar pembayaran kartu kredit dari peminjam yang menunggak, dan apakah mereka seharusnya menyadari bahwa Bernie Madoff menjalankan skema Ponzi raksasa.

Bank tersebut baru saja mengatasi masalah hukum lainnya, termasuk menyelesaikan tuduhan dari regulator bulan lalu bahwa bank tersebut memanipulasi harga energi.

Keterikatan hukum ini merupakan perkembangan yang tidak diinginkan bagi sebuah bank yang biasanya dipuji karena manajemen risikonya yang sangat baik dan dianggap sebagai kesayangan Washington hingga tahun lalu, ketika kerugian perdagangannya terungkap. Setelah keluar dari krisis keuangan dengan lebih baik dibandingkan kebanyakan bank sejenisnya, JPMorgan adalah satu-satunya bank besar yang memiliki CEO yang memiliki keyakinan dan keberanian untuk menantang Presiden Barack Obama dan menjadi orang kepercayaannya.

Pergeseran reputasi JPMorgan merupakan pengingat bahwa bank-bank, yang seharusnya terkena dampak krisis keuangan, masih dihantui oleh krisis tersebut. Perjuangannya juga merupakan mikrokosmos dari pengetatan pengaruh pemerintah terhadap industri ini, dan pengingat betapa cepatnya keadaan dapat berubah.

Kathleen Day, seorang profesor di Universitas Johns Hopkins yang mengajar tentang sejarah krisis keuangan, mempertanyakan apakah dewan bank melakukan tugasnya untuk mengekang manajer dari risiko yang berlebihan.

“Tuduhan ini serius dan tidak biasa,” kata Day, “dan daftarnya sepertinya terus bertambah.”

Agar adil, sejauh ini investor tampaknya tidak terlalu khawatir. Bahkan dengan kerugian perdagangan pada tahun 2012, bank tersebut memperoleh laba tahunan terbesar yang pernah ada – $20 miliar. Sahamnya, meskipun turun ketika kerugian diumumkan pada Mei 2012, naik sepertiga dari harga sebelum ikan paus. Harga ditutup pada $54,09 pada hari Senin.

Kepala eksekutif Jamie Dimon mengatakan bank tersebut sedang mengalami “perubahan besar” pada praktik bisnisnya, dan kepatuhan terhadap peraturan adalah prioritas utamanya. “Biar saya perjelas: Masalah ini adalah kesalahan kami, dan tugas kami adalah memperbaikinya,” tulis Dimon dalam surat tahunan kepada pemegang saham tahun ini. “Sejujurnya, saya merasa tidak enak karena kami mengecewakan regulator kami.”

Beberapa pengamat menganggap JPMorgan menjadi sasaran yang tidak adil. Mereka mengatakan bahwa regulator – yang dikritik karena terlalu lemah sebelum krisis keuangan – kini memberikan kompensasi yang berlebihan dengan bersikap terlalu menghukum.

“Ini adalah jihad melawan bank-bank terbesar Amerika,” kata Tom Brown, pendiri perusahaan manajemen investasi Second Curve Capital dan sering mengkritik industri ini.

Di antara permasalahan hukum yang dihadapi atau baru-baru ini diselesaikan JPMorgan:

—Paus London: Departemen Kehakiman dan Komisi Sekuritas dan Bursa sedang menyelidiki kerugian perdagangan sebesar $6 miliar tahun lalu, yang merupakan nama panggilan untuk lokasi pedagang yang diduga merekayasa kerugian tersebut dan besarnya taruhan yang dibuatnya.

Pihak berwenang berfokus pada apakah bank memiliki kendali yang cukup atas operasi perdagangannya, dan juga apakah bank tersebut berusaha menutupi atau mengecilkan besarnya kerugian.

Jaksa federal dilaporkan bersiap untuk menangkap dua karyawan yang terlibat. JPMorgan mengatakan pihaknya juga telah menerima permintaan informasi terkait “penyelidikan dan investigasi” oleh Kongres, regulator perbankan AS, Otoritas Perilaku Keuangan Inggris, dan lainnya. JPMorgan mengatakan pihaknya bekerja sama.

Pihak bank mengaku telah melakukan kesalahan. Perusahaan ini menyingkirkan para eksekutif puncak, mengurangi bonus, dan mengubah beberapa praktik manajemen risikonya. Namun mereka menolak tuduhan bahwa mereka berusaha menyembunyikan kerugian atau risiko, dan mereka melawan tuntutan hukum dari pemegang saham yang menuduh mereka melakukan hal tersebut.

—Sekuritas berbasis hipotek: JPMorgan dan bank lain menjual investasi ini menjelang krisis keuangan. Mereka akan memberikan pinjaman hipotek, dan kemudian, alih-alih menyimpannya dalam pembukuan mereka sendiri, mereka akan menggabungkan hipotek tersebut dan menjualnya dalam bentuk potongan kepada investor. Ketika gelembung perumahan meledak dan banyak rumah disita, para investor mengalami kerugian miliaran dolar. Regulator – dan juga investor – menuduh bank tidak memberi tahu investor betapa berisikonya obligasi yang mendasarinya.

JPMorgan menghadapi penyelidikan pidana dan perdata oleh DOJ. Divisi sipil DOJ telah memberi tahu bank tersebut bahwa mereka telah mencapai kesimpulan awal bahwa bank tersebut melanggar hukum. SEC melontarkan tuduhan serupa, yang diselesaikan JPMorgan pada tahun 2011 dan juga pada tahun 2012.

Bank tersebut juga menghadapi tuntutan hukum dari National Credit Union Administration dan kantor jaksa agung New York. JPMorgan menggugat gugatan jaksa agung yang menargetkan investasi yang dijual Bear Stearns pada tahun 2006 dan 2007. JPMorgan baru membeli Bear Stearns pada tahun 2008.

—MF Global: JPMorgan menyimpan dana untuk MF Global, perusahaan pialang yang dipimpin oleh mantan Gubernur New Jersey Jon Corzine, dan juga memproses beberapa perdagangannya. Ketika MF Global bangkrut pada tahun 2011 karena beban utang Eropa yang buruk, sekitar $1,2 miliar dana klien hilang dari rekeningnya. Belakangan diketahui bahwa uang nasabah tersebut digunakan untuk membiayai operasional MF Global sendiri.

Setelah perselisihan hukum selama berbulan-bulan, pengadilan pada bulan Juli menyetujui rencana di mana bank setuju untuk mengembalikan uang tunai yang salah tempat dari rekening nasabah.

Bank terus menanggapi pertanyaan dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi. Hal ini juga digugat oleh orang-orang yang berinvestasi di MF Global yang mengklaim bahwa JPMorgan, sebagai penjamin emisi, tidak berterus terang mengenai risiko yang diambil MF Global. JPMorgan sedang melawan gugatan tersebut.

—Bernie Madoff: Pemodal yang dipermalukan ini menggunakan JPMorgan sebagai salah satu banknya ketika dia menjalankan skema Ponzi raksasanya. JPMorgan mengatakan pihaknya menanggapi penyelidikan yang dilakukan DOJ dan regulator lainnya. Pihaknya tidak memberikan rincian, namun sebelumnya mereka dituduh mengabaikan tanda-tanda bahwa Madoff adalah penipu dan bank lain.

—Praktik penagihan: Bank mengatakan pihaknya menanggapi pertanyaan formal dan informal dari regulator negara bagian dan federal tentang praktik penagihan kartu kreditnya.

Jaksa Agung California menuduh JPMorgan secara ilegal “menandatangani robot” beberapa dokumen – artinya pegawai bank menandatangani dokumen tanpa memeriksanya – ketika bank menggugat nasabah kartu kredit yang terlambat membayar.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen juga sedang menyelidiki penagihan dan penjualan utang kartu kredit konsumen oleh bank.