MILAN (AP) – Fiat Chrysler Automobiles pada Rabu mengumumkan bahwa mereka akan memisahkan pembuat mobil sport Ferrari menjadi perusahaan terpisah, sebuah langkah untuk membuka nilai merek mewah tersebut dan membedakannya dari induk pasar massalnya.
Spin-off ini bertujuan untuk mengumpulkan dana guna mendukung rencana produsen mobil yang baru bergabung itu untuk menginvestasikan 48 miliar euro ($61 miliar) selama lima tahun untuk bersaing dengan raksasa global Toyota dan Volkswagen. Saham Fiat Chrysler melonjak karena berita tersebut.
“Saya pikir kami melakukan hal yang benar dengan memberikan Ferrari tempat yang tepat dan unik di pasar modal untuk dievaluasi dan dihargai sebagai produsen mobil mewah,” kata Marchionne pada konferensi analis.
Fiat Chrysler, yang memiliki 90 persen saham Ferrari, akan menjual 10 persen sahamnya dalam penawaran umum dan membagikan sisa 90 persen sahamnya kepada pemegang sahamnya sendiri.
Marchionne menolak berspekulasi mengenai nilai Ferrari, hanya mengatakan: “Saya pikir kami akan terkejut.”
Investor sepertinya setuju. Saham Fiat Chrysler ditutup naik hampir 13 persen pada 8,60 euro di Milan dan naik 11,93 persen menjadi $10,88 di New York Stock Exchange.
Berita tentang spin-off ini ditambah dengan pengumuman bahwa Fiat Chrysler akan menerbitkan obligasi konversi senilai $2,5 miliar untuk membantu mendanai rencana bisnisnya.
Marchionne mengatakan Fiat Chrysler memperkirakan inisiatif baru ini akan menyuntikkan modal sebesar 4 miliar euro ke perusahaan mobil tersebut, dengan mempertimbangkan juga leverage Ferrari dan mengayunkan 10 persen sahamnya.
Analis Barclays Kristina Church memperkirakan nilai Ferrari sebagai perusahaan independen sebesar 3,8 miliar euro, yang berarti nilai IPO 10 persen adalah sekitar 400 juta euro.
Dewan tersebut bertujuan untuk menyelesaikan spin-off pada tahun 2015, dan mengatakan sahamnya akan dicatatkan di Amerika Serikat, dengan kemungkinan pencatatan ganda di Eropa, seperti yang telah dilakukan Fiat Chrysler.
Kehadiran Ferrari telah lama menjadi spekulasi oleh orang dalam industri karena Marchionne berupaya memaksimalkan nilai dari merek grupnya. Merek mewah Fiat Chrysler lainnya, termasuk Alfa Romeo dan Maserati, akan tetap menjadi bagian dari perusahaan induk, dan merupakan bagian penting dari rencana Marchionne untuk memfokuskan produksi di Italia pada mobil mewah dengan margin lebih tinggi.
Keputusan untuk membubarkan Ferrari terjadi sekitar dua bulan setelah transisi manajemen yang tidak mudah di Ferrari yang menyebabkan pengunduran diri ketua lama Luca Cordero di Montezemolo setelah perselisihan publik mengenai strategi dengan Marchionne, yang telah mengambil alih posisinya.
Marchionne telah terang-terangan mengungkapkan ketidaksenangannya atas absennya Ferrari dalam jangka waktu lama dari lingkaran pemenang balapan Formula Satu tersebut, dan bersumpah untuk membawa tim kembali ke puncak. Terakhir kali ia memenangkan kejuaraan pembalap adalah pada tahun 2007.
“Saya pikir kita perlu terus melindungi Mother Goose, yaitu manufaktur mobil, dan kita perlu kembali ke jalur yang benar dan mulai menang lagi, yang merupakan bagian dari DNA perusahaan ini,” kata Marchionne.
Ferrari telah membatasi produksi hingga 7.000 kendaraan per tahun untuk mempertahankan eksklusivitasnya, dan Marchionne mengatakan produksi hanya akan ditingkatkan untuk mengimbangi ekspansi basis pelanggan.
Juga pada hari Rabu, Fiat Chrysler Automobiles NV mengumumkan bahwa mereka kembali memperoleh keuntungan pada kuartal ketiga berkat kinerja yang kuat dari merek-merek mewahnya dan keuntungannya di Amerika Utara dan Asia.
Perusahaan ini menghasilkan laba bersih sebesar 174 juta euro ($221 juta) untuk tiga bulan yang berakhir pada 30 September. Bandingkan dengan kerugian sebesar 15 juta euro pada periode yang sama tahun lalu. Pendapatan naik 14 persen menjadi 23,5 miliar euro.
Pendapatan gabungan Ferrari dan Maserati sebelum bunga dan pajak mencapai 484 juta euro, naik 55 persen dari tahun lalu.
Pengiriman naik 9,7 persen menjadi 1,1 juta kendaraan. Marchionne memperkirakan volume pada tahun 2015 akan meningkat 5 persen dibandingkan tahun 2014 menjadi 4,7 juta unit, didorong oleh peningkatan produksi Jeep dan Fiat 500 serta diperkenalkannya Alfa Romeo di pasar AS tahun depan.
