MIAMI (AP) – Burger King mengatakan akan membeli Tim Hortons dalam kesepakatan senilai $11 miliar yang akan menciptakan jaringan makanan cepat saji terbesar ketiga di dunia.
Perusahaan ini berharap dapat mengubah jaringan kopi dan donat menjadi terkenal di luar Kanada dan memberikan pijakan yang lebih kuat dalam bisnis pagi yang sedang booming.
Alex Behring, ketua eksekutif Burger King, mengatakan pada hari Selasa bahwa perusahaan baru tersebut akan menjadi salah satu jaringan makanan cepat saji dengan pertumbuhan tercepat di dunia.
Ambisi internasional Tim Hortons mencerminkan strategi yang diterapkan pemilik Burger King, 3G Capital, kepada Burger King sejak mereka membeli jaringan hamburger tersebut pada tahun 2010. Mengingat kesulitan Burger King di AS, perusahaan investasi ini fokus membuka lebih banyak lokasi di negara-negara termasuk Tiongkok dan Rusia dengan menjalin kesepakatan dengan pewaralaba lokal.
Tahun lalu, misalnya, 3G mempercepat ekspansi dan membuka 670 lokasi Burger King. Burger King kini memiliki hampir 14.000 lokasi di seluruh dunia, namun perusahaan mencatat jumlah tersebut masih jauh lebih sedikit dibandingkan dengan lebih dari 35.000 restoran McDonald’s di seluruh dunia.
Di AS, Tim Hortons juga dapat memberikan Burger King cara lain untuk memasuki pasar kopi dan sarapan yang menarik, yang selama ini didominasi oleh pemain seperti McDonald’s, Dunkin’ Donuts, dan Starbucks. CEO Tim Hortons Marc Caira mencatat upaya baru-baru ini dari jaringan toko Kanada tersebut untuk melakukan dorongan yang lebih besar di AS, termasuk memperbarui desain toko dengan sofa dan perapian.
Caira mengatakan dia merasa Tim Hortons bisa “menang lebih cepat” di AS dengan bantuan Burger King. Sebagian besar lebih dari 4.500 lokasi Tim Horton berada di Kanada; 866 di antaranya berada di AS. Tahun lalu, penjualan Tim Hortons di AS naik 1,8 persen di lokasi-lokasi yang sudah mapan.
Namun, memenangkan hati pelanggan akan menjadi tantangan bagi Tim Hortons, karena kurangnya pengenalan nama rantai tersebut di pagi hari dalam kompetisi AS juga meningkat. Misalnya, Taco Bell baru-baru ini meluncurkan menu sarapan nasional dan Starbucks mengubah serta memperluas penawaran sarapannya. McDonald’s mengatakan pihaknya berencana untuk mengerahkan lebih banyak upaya pemasaran di balik sarapan untuk mempertahankan posisi kepemimpinannya.
Setelah kesepakatan tersebut, yang diharapkan selesai awal tahun depan, Burger King dan Tim Horton’s mengatakan perusahaan gabungan baru mereka akan menghasilkan penjualan sekitar $23 miliar dan lebih dari 18.000 lokasi. Kantor pusat perusahaan akan berada di Kanada, tetapi Burger King akan tetap beroperasi di Miami.
Para eksekutif mengatakan kedua rantai tersebut akan terus dijalankan secara independen. Artinya, orang tidak boleh berharap melihat Timbits — donat mini Tim Hortons — di samping Whoppers di menu Burger King.
“Tidak ada rencana untuk mencampurkan produk atau melakukan co-branding,” kata Daniel Schwartz, CEO Burger King dan prinsipal di 3G Capital.
Para eksekutif Burger King juga menekankan bahwa kesepakatan tersebut tidak didorong oleh keinginan untuk menurunkan tarif pajak: Schwartz mengatakan perusahaannya tidak berharap untuk mencapai “penghematan pajak yang berarti.”
3G Capital akan memiliki sekitar 51 persen saham perusahaan baru tersebut. Tahun lalu, perusahaan tersebut juga bekerja sama dengan Berkshire Hathaway milik Warren Buffett untuk mengakuisisi pembuat saus tomat HJ Heinz Co.
Berkshire Hathaway juga membantu membiayai kesepakatan Tim Hortons dengan pendanaan saham preferen senilai $3 miliar, namun tidak akan berperan dalam mengelola operasi.
Berdasarkan kesepakatan tersebut, Burger King akan membayar $65,50 Kanada ($59,74) tunai dan 0,8025 saham biasa perusahaan baru untuk setiap saham Tim Hortons. Ini mewakili nilai total per saham Tim Hortons sebesar $94,05 Kanada (US$85,79), berdasarkan harga penutupan saham Burger King pada hari Senin. Alternatifnya, pemegang saham Tim Hortons dapat memilih seluruh uang tunai atau seluruh saham di perusahaan baru.
Saham Tim Horton naik hampir 9 persen pada $81,25. Saham Burger King turun 2 persen menjadi $31,63.
