Setelah berbulan-bulan tergoda dengan ide untuk bergabung dengan kompetitor, Jos. A. Bank memutuskan bahwa merek tersebut lebih cocok untuk merek pakaian pria lain.

Atau benarkah?

Jaringan toko yang terkenal dengan pakaian pria dan penjualan 2-untuk-1 ini mengatakan pada hari Jumat bahwa mereka telah menandatangani kesepakatan untuk membeli perusahaan induk Eddie Bauer, yang menjual pakaian luar yang kokoh. Kesepakatan dicapai dengan Everest Topco LLC untuk membeli Everest Holdings LLC dalam bentuk tunai dan kesepakatan saham senilai $825 juta.

Namun akuisisi yang terjadi karena Jos. A. Bangku oleh Men’s Wearhouse Inc. yang harus dikejar tidak tertulis di batu: Yos. A. Bank mengatakan pada hari Jumat bahwa pihaknya dapat mengakhiri kesepakatan Eddie Bauer jika menerima tawaran akuisisi yang lebih unggul. Perusahaan harus membayar biaya penghentian jika menerima tawaran lain.

“Kami mencari peluang untuk menjadi lebih penting bagi demografi pelanggan tertentu,” Jos. A. CEO Bank dan Presiden Neal Black mengatakan kepada The Associated Press.

Kesepakatan itu terjadi di tengah masa pacaran yang berkepanjangan antara Jos. A. Bank dan Men’s Wearhouse Inc. Ini dimulai pada bulan Oktober ketika Jos. A. Bank menawarkan untuk membeli pesaingnya yang lebih besar seharga $2,3 miliar.

Men’s Wearhouse mencemooh tawaran itu dan membalikkan keadaan, menawarkan untuk membeli saingannya seharga $1,54 miliar. Tapi setelah Jos. Sebuah Bank menolak orang yang mangkir itu, Men’s Wearhouse menaikkan tawarannya menjadi $1,6 miliar bulan lalu.

Men’s Wearhouse mengatakan pada hari Jumat bahwa pihaknya akan berkonsultasi dengan penasihat hukum dan keuangannya untuk mempertimbangkan pilihannya mengenai Jos. A. Mengevaluasi bank. Sahamnya turun lebih dari 5 persen pada perdagangan sore hari Jumat karena investor tampaknya khawatir akan tercapainya kesepakatan antara dia dan Jos. A. Bank sekarang lebih kecil kemungkinannya.

Beberapa analis pada hari Jumat mempertanyakan mengapa Jos. A. Banks akan memilih untuk membeli Eddie Bauer, yang menurut beberapa orang sudah melewati masa jayanya. Mereka mengatakan bahwa Men’s Wearhouse bisa menjadi pasangan yang lebih cocok untuk rantai tersebut.

Eddie Bauer dan Jos. A. Bank keduanya melayani pelanggan serupa — pelanggan berusia 35 hingga 55 tahun yang memiliki pendapatan tahunan sebesar $100.000 hingga sekitar $125.000 dan sadar anggaran — namun kedua perusahaan tersebut menjual barang yang berbeda.

Sebagai perbandingan, Men’s Wearhouse dan Jos. A. Bank melayani nasabah yang berbeda-beda, namun mereka menawarkan jenis pakaian yang serupa: jas dan jas olahraga.

Richard Jaffe, analis di Stifel Nicholaus yang meliput pengecer pakaian, mengatakan laju pertumbuhan Jos. A. Kombinasi Banks-Eddie Bauer “jauh lebih mudah, namun manfaatnya kurang jelas.”

Jo. A. Bank mengatakan telah mengidentifikasi kemungkinan kandidat akuisisi selama dua tahun terakhir. Perusahaan mengatakan Eddie Bauer adalah salah satu target pembelian pertama yang dipertimbangkan.

Sementara kedua merek berencana untuk beroperasi secara independen satu sama lain setelah kesepakatan selesai, Black, Jos. A. CEO Bank, mengatakan kepada The Associated Press bahwa kedua merek harus belajar dari kekuatan masing-masing.

Dia berencana untuk Jos. A. Bank, yang memiliki 629 toko di 44 negara bagian dan District of Columbia, di luar AS, akan melakukan ekspansi. Ia juga berharap untuk memperluas Eddie Bauer, yang menjual pakaian dan aksesoris pria dan wanita di 270 toko di AS, Kanada dan Jepang, dengan membuka sekitar 50 toko dalam setahun.

Perusahaan gabungan ini diharapkan memiliki pendapatan lebih dari $2,1 miliar pada tahun 2014 dan laba yang disesuaikan sebesar $3,20 hingga $3,40 per saham. Jo. A. Bank mengharapkan pendapatan tahun 2015 lebih dari $2,2 miliar untuk perusahaan gabungan, dengan laba yang disesuaikan dalam kisaran $4,65 hingga $4,90 per saham, termasuk dampak penghematan sebesar $25 juta.

Jo. A. Bank mengatakan pihaknya akan memulai penawaran tender untuk mengakuisisi hingga 4,6 juta saham biasa Everest Topco, atau 16,4 persen dari saham beredarnya, dengan harga $65 per saham, atau hingga $300 juta.

Pengecer yang berbasis di Hampstead, Maryland, mengatakan kesepakatan Eddie Bauer mencakup uang tunai $564 juta dan sekitar 4,7 juta saham baru Jos. A. Saham bank yang diterbitkan kepada Everest Topco dengan harga $56 per saham. Jumlah saham final tersebut akan disesuaikan berdasarkan jumlah saham yang ditawarkan dalam penawaran emiten.

Everest Topco, yang merupakan bagian dari Golden Gate Capital, juga dapat memperoleh tambahan uang tunai hingga $50 juta berdasarkan pendapatan Eddie Bauer yang disesuaikan untuk tahun fiskal 2014.

Saat kesepakatan selesai, Everest Topco akan memiliki sekitar 16,6 persen saham Jos. A. Jumlah saham beredar Bank yang dimiliki. Ia juga berhak menunjuk dua direktur di Jos. A. Mengangkat direksi Bank.

Penutupan transaksi merupakan syarat selesainya penawaran tender.

Saham Men’s Wearhouse diperdagangkan turun $2,46 menjadi ditutup pada $44,07 pada hari Jumat, sementara Jos. A. Saham bank naik 16 sen menjadi $55,08.