UE bertujuan untuk mengurangi risiko bank-bank besar

BRUSSELS (AP) – Badan eksekutif Uni Eropa pada Rabu menawarkan reformasi pasar keuangan yang telah lama ditunggu-tunggu untuk meredakan pengambilan risiko oleh bank-bank terbesar dan melindungi pembayar pajak dari potensi biaya dana talangan bagi mereka.

Proposal tersebut – yang mencerminkan aturan Volcker Amerika Serikat – adalah bagian penting dari upaya blok 28 negara tersebut untuk merombak sistem keuangannya guna menghindari terulangnya krisis yang memaksa pemerintah memberikan dana talangan (bailout) pada bank-bank pada tahun 2008 dan 2009 untuk melakukan penyelamatan.

Peraturan tersebut mengusulkan agar bank-bank terbesar di kawasan ini – yang dianggap “terlalu besar untuk gagal”, yang keruntuhannya akan mengancam stabilitas sistem keuangan – dilarang melakukan perdagangan semata-mata untuk keuntungan mereka sendiri, bukan untuk keuntungan nasabah. Apa yang disebut perdagangan real estat telah menjadi sangat menguntungkan bagi bank, namun regulator berpendapat hal itu tidak menguntungkan nasabah atau perekonomian yang lebih luas.

“Undang-undang ini menangani sejumlah kecil bank-bank besar yang mungkin masih terlalu besar untuk gagal, terlalu mahal untuk diselamatkan, terlalu rumit untuk diselesaikan,” kata Michel Barnier, komisaris UE yang bertanggung jawab. reformasi pasar keuangan.

“Langkah-langkah yang diusulkan akan semakin memperkuat stabilitas keuangan dan memastikan bahwa pembayar pajak tidak harus membayar kesalahan bank,” tambahnya.

Peraturan tersebut akan mencakup 30 bank terbesar di benua itu, yang memiliki aset senilai sekitar 23,4 triliun euro ($32 triliun), menurut angka Komisi UE.

Undang-undang tersebut belum disetujui oleh pemerintah Uni Eropa dan Parlemen Eropa dan kemungkinan besar akan dilobi dengan keras untuk mengetahui ketentuannya. Kebijakan ini diperkirakan belum akan berlaku sepenuhnya hingga tahun 2017 – hampir satu dekade setelah keruntuhan Lehman Brothers pada tahun 2008 yang memicu fase terburuk krisis keuangan.

Reformasi ini juga bertujuan untuk memberikan kewenangan kepada regulator untuk memisahkan aktivitas perdagangan bank yang lebih berisiko dari bisnis simpanan mereka. Komisi mengatakan mereka tidak memiliki perkiraan berapa banyak bank yang harus mendirikan anak perusahaan tersebut, yang memerlukan penyangga modal sendiri.

Pemerintah negara-negara Eropa telah menyuntikkan sekitar 1,6 triliun euro ($2,2 triliun) ke bank-bank mereka sejak awal krisis keuangan, atau setara dengan sekitar 13 persen output ekonomi blok tersebut, kata Barnier.

Perdagangan real estat, yang akan dilarang dengan hanya beberapa pengecualian, mewakili hingga 15 persen neraca bank sebelum krisis keuangan. Jumlah tersebut kini turun menjadi sekitar 4 persen dari neraca, atau sekitar 940 miliar euro, menurut Komisi.

“Ada risiko bahwa angka tersebut akan meningkat lagi ketika pertumbuhan meningkat,” kata Barnier.

Salah satu tantangan besar bagi regulator adalah membedakan perdagangan kepemilikan, yang akan dilarang, dari aktivitas perbankan lainnya.

Kelompok lobi perbankan Eropa menyesalkan usulan tersebut, dengan mengatakan bahwa hal tersebut dapat menimbulkan “konsekuensi luas terhadap struktur bank, bisnis dan organisasi sehari-hari” yang dapat melemahkan pinjaman dan merugikan pemulihan ekonomi Eropa yang baru lahir.

Peraturan tersebut akan menimbulkan “ketidakpastian berkepanjangan” yang akan membebani daya saing dan daya tarik pemberi pinjaman kepada investor, kata Federasi Perbankan Eropa.

Sementara itu, anggota parlemen sayap kiri-tengah di Parlemen Eropa berpendapat bahwa rencana tersebut “terlalu sedikit, terlalu terlambat” untuk mengekang pengambilan risiko yang berlebihan. Mereka mengatakan semua aktivitas perdagangan harus dipisahkan sepenuhnya dari operasi ritel.

Fokus pada beberapa bank terbesar berarti bahwa semua bank kecil dan menengah, yang merupakan sebagian besar peminjam di Eropa, harus diizinkan untuk terus “berjudi dengan uang nasabah mereka,” kata pemimpin kaukus kiri-tengah Hannes Swoboda.

Negara-negara seperti Perancis dan Jerman berusaha melindungi bank-bank terbesar mereka seperti Societe Generale dan Deutsche Bank. Mereka menekan Komisi untuk lebih mengisolasi aktivitas perdagangan berisiko, namun tidak memaksa bank untuk dipecah menjadi dua entitas terpisah, satu untuk operasi perdagangan spekulatif dan yang lainnya untuk bisnis ritel.

Bank-bank di Inggris, yang merupakan pusat keuangan terbesar di Eropa, London, tidak perlu membagi operasi perdagangan mereka yang berisiko menjadi anak-anak perusahaan karena mereka sudah menghadapi peraturan nasional yang sama ketatnya yang disebut aturan Vickers, kata Komisi.

Nama Volcker Rule AS diambil dari nama Paul Volcker, mantan ketua Federal Reserve yang memberikan nasihat kepada Presiden Barack Obama selama krisis keuangan.