Produsen obat AbbVie dan Shire telah mengadakan pembicaraan rinci tentang kemungkinan penggabungan setelah AbbVie kembali menaikkan penawarannya dan menawarkan untuk memberi pemegang saham Shire saham yang lebih besar di perusahaan yang dihasilkan.
Shire mengatakan pada hari Senin bahwa AbbVie yang berbasis di Chicago Utara, Illinois sekarang menawarkan kombinasi saham tunai senilai 53,20 pound Inggris ($91,10) untuk setiap saham Shire, yang berkantor pusat di pulau Jersey, Inggris.
Tawaran baru ini bernilai sekitar $53,68 miliar dan merupakan peningkatan dari proposal AbbVie sebelumnya yang berjumlah lebih dari $51 miliar. Pemegang saham Shire PLC juga akan memiliki sekitar 25 persen dari gabungan perusahaan baru tersebut, naik dari 24 persen saham yang diusulkan dalam penawaran terbaru.
Shire menerima beberapa tawaran yang tidak diminta dari AbbVie Inc. ditolak sebelum meminta proposal yang direvisi lagi awal bulan ini. Shire mengatakan dewan direksi akan bersedia merekomendasikan penawaran terbaru kepada pemegang sahamnya jika perusahaan menyelesaikan beberapa persyaratan lain dalam penawaran tersebut, yang tidak dirinci secara rinci.
Produsen obat tersebut mengatakan dewan direksinya telah melakukan “diskusi mendetail” dengan AbbVie mengenai persyaratan tersebut.
Shire membuat obat gangguan hiperaktif defisit perhatian Vyvanse serta penyakit langka dan perawatan gastrointestinal. AbbVie dipisahkan dari Abbott Laboratories pada awal tahun lalu. Produknya meliputi obat resep bermerek seperti obat anti inflamasi raksasa Humira.
Eksekutif AbbVie mengatakan portofolio produk kedua perusahaan saling melengkapi. Perusahaan Amerika juga tertarik dengan pengurangan pajak yang dapat dicapai melalui transaksi tersebut.
AbbVie memperkirakan perusahaan gabungan tersebut akan membayar tarif pajak sekitar 13 persen pada tahun 2016 setelah AbbVie bergabung kembali di Jersey. Angka tersebut akan turun dari angka saat ini yang berkisar 22 persen.
Beberapa perusahaan AS lainnya menggunakan atau mencoba menggunakan kombinasi luar negeri yang disebut inversi untuk menurunkan tarif pajak mereka. Langkah-langkah ini menimbulkan kekhawatiran di kalangan anggota parlemen AS karena dapat merugikan pendapatan pajak pemerintah federal hingga miliaran dolar.
Dengan tarif 35 persen, Amerika Serikat mempunyai tarif pajak penghasilan badan tertinggi di antara negara-negara maju. Sebaliknya di Uni Eropa, rata-rata angkanya sekitar 21 persen.
Selain tarif pajak yang lebih tinggi, Amerika Serikat juga mengenakan pajak atas penghasilan yang diperoleh perusahaan di luar negeri setelah mereka membawanya pulang. Persentase pajak adalah selisih antara tarif pajak di perusahaan tempat penghasilan tersebut diperoleh dan tarif pajak AS.
“Kami mengenakan pajak atas pendapatan apa pun yang diperoleh di seluruh dunia setelah Anda membawanya pulang, dan hampir tidak ada orang lain yang melakukannya,” kata Donald Goldman, seorang profesor di WP Carey School of Business di Arizona State.
Inversi dapat terjadi jika perusahaan AS melakukan merger dengan perusahaan asing dan pemegang saham entitas asing tersebut memiliki setidaknya 20 persen bisnis yang baru digabungkan. Perusahaan asing akan mengakuisisi AS, atau keduanya akan mendirikan perusahaan baru di luar negeri, namun perusahaan AS dapat tetap mempertahankan kantor perusahaannya, dan manajer tidak perlu pindah ke luar negeri.
Saham AbbVie turun 2,4 persen, atau $1,31, menjadi $53,65 pada perdagangan premarket hari Senin setelah Shire mengumumkan pembaruan kesepakatan. Saham Shire yang diperdagangkan di AS naik $4,30 menjadi $253,36.
